2025-08-13 11:32
2025年8月12日，三大指数集体收涨，其中沪指上涨0.50%，收报3665.92点；深证成指上涨0.53%，收报11351.63点；创业板指上涨1.24%，收报2409.40点。今日两市成交额18811亿元，与上个交易日相比增加约544亿元。
市场全天震荡走高，核心宽基指数悉数上涨，科创创业50、科创50领涨，仅北证50、微盘股下跌。
盘面上，市场热点较为杂乱，芯片股午后爆发，AI硬件股震荡走强，新疆本地股维持强势，军工股展开调整，PEEK材料、稀土永磁、锂矿等板块跌幅居前。个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。
行业上看，通信、电子、煤炭等板块上涨，国防军工、钢铁、建筑材料板块下跌。
概念主题上看，脑机接口、光刻机、国家大基金持股等板块上涨，PEEK材料、稀土永磁、MLOps概念板块下跌。
今日，通信上涨2.2%。银河证券：展望未来，需求带动下液冷产业趋势明确：结合GB200量产后的高需求态势，我们认为需求端对于液冷的低功耗低成本以及高集成的冷却系统解决方案优势接受度较高，我们认为随着以上两方面因素的持续催化，GPU厂商以及下游云厂商对于液冷的需求将会进一步提升，由传统风冷向液冷的产业趋势转型将会更加坚定。投资建议：我们认为随着海外厂商GPU方案对于液冷需求的逐步提升，液冷（尤其是冷板式）市场空间逐步增长，且在当下时点产业趋势的革新已经提前到来，在高集成、低功耗以及低成本的优势下，建议重点关注具备成熟冷板式液冷技术的厂家，以及布局浸没式液冷以及喷淋式液冷的重点厂家。
◆【国家主席同巴西总统卢拉通电话】据央视新闻，8月12日，国家主席应约同巴西总统卢拉通电话。国家主席指出，中巴关系正处于历史最好时期，中巴命运共同体建设和两国发展战略对接开局良好、进展顺利。中方愿同巴方一道，抓住机遇，加强统筹，打造更多互利合作成果，树立全球南方大国团结自强典范，携手构建更公正世界和更可持续星球。（央视新闻）
◆【三部门：印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，助力释放居民消费潜力】财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）中实际用于消费，且贷款经办机构可通过贷款发放账户等识别借款人相关消费交易信息的部分，可按规定享受贴息政策。贴息范围包括单笔5万元以下消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费。对于单笔5万元以上的消费，以5万元消费额度为上限进行贴息。政策到期后，可视实施效果研究延长政策期限、扩大支持范围。（华人街见闻）◆【两部门发布公告 明确2025年农产品进口关税配额再分配有关事项】财联社8月12日电，国家发展改革委、商务部12日发布《2025年农产品进口关税配额再分配公告 2025年第2号》。其中提到，持有2025年小麦、玉米、大米、棉花、食糖进口关税配额的最终用户，当年未就全部配额数量签订进口合同，或已签订进口合同但预计年底前无法从始发港出运的，均应将其持有的关税配额量中未完成或不能完成的部分于9月15日前交还所在地（省、自治区、直辖市、计划单列市、新疆生产建设兵团）发展改革委、商务主管部门。小麦、玉米、大米通过国际贸易“单一窗口”粮食进口关税配额管理系统交还，棉花通过国际贸易“单一窗口”棉花进口配额管理系统交还，食糖通过农产品进口关税配额管理系统交还。国家发展改革委、商务部将对交还的配额进行再分配。对9月15日前没有交还且年底前未充分使用配额的最终用户，国家发展改革委、商务部在分配下一年农产品进口关税配额时对相应品种按比例扣减。（财联社）
◆【国务院关税税则委：调整对原产于美国的进口商品加征关税措施】 国务院关税税则委员会称，自2025年8月12日12时01分起，调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》（税委会公告2025年第4号）规定的加征关税措施，在90天内继续暂停实施24%的对美加征关税税率，保留10%的对美加征关税税率。（华尔街见闻）
◆【财政部等九部门：严禁服务业经营主体将贷款资金用于房地产开发或投资、理财等套利活动】财政部、民政部等九部门12日发布 《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》。其中提出，经营主体要确保将贷款资金用于开展合规经营活动、提升服务供给能力、改善消费基础设施，严禁虚报、冒领、套取、截留、挤占、挪用贷款资金，严禁将贷款资金用于房地产开发或投资、理财等套利活动。经办银行要严格按照相关部门审核检查结果申领贴息资金，确保贴息资金合规用于向符合贴息条件的经营主体兑付，严禁经办银行和经营主体套取贴息资金。（华尔街见闻）◆【财政部、税务总局就《中华人民共和国增值税法实施条例（征求意见稿）》公开征求意见】其中对增值税法规定的出口货物、跨境销售服务和无形资产有关范围进行明确，对涉及多个税率、征收率情形的适用规则作细化解释。一是明确适用零税率的出口货物和跨境销售服务、无形资产范围（第八条、第九条）。二是明确一项应税交易涉及多个税率、征收率时的税率、征收率适用规则（第十条）。（财政部网站）◆【商务部：8月14日起对加拿大的进口油菜籽征收保证金】商务部公告，调查机关初步认定，原产于加拿大的进口油菜籽存在倾销，中国国内油菜籽产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。调查机关决定采用保证金形式实施临时反倾销措施。自2025年8月14日起，进口经营者在进口被调查产品时，应依据本初裁决定所确定的各公司的保证金比率向中华人民共和国海关提供相应的保证金。（华尔街见闻）◆【《支持学前教育发展资金管理办法》修订印发】办法明确，支持学前教育发展资金由财政部会同教育部共同管理。现阶段，支持学前教育发展资金主要用于以下方面：一是支持学前教育扩优提质；二是落实学前教育免保育教育费政策。支持学前教育发展资金采取因素法分配。财政部、教育部根据党中央、国务院有关决策部署和学前教育改革发展新形势等情况，适时调整完善相关分配因素、权重、计算公式等。（华尔街见闻）
◆【包头市举行晶硅光伏产业政商恳谈会：企地合力推动晶硅光伏产业高质量发展】据包头发布，8月11日，包头市晶硅光伏产业政商恳谈会举行。市委书记陈之常，市委副书记、市长孟庆维和10位晶硅光伏企业负责人面对面座谈交流，政企同心共谋晶硅光伏产业高质量发展。座谈会上，美科股份、大全新能源、通威高纯晶硅、双良硅材料、弘元新材料、新特硅材料、晶澳太阳能、鑫元硅材料、阿特斯阳光能源、东方日升新能源等企业有关负责人围绕自身发展、产业形势等分别提出意见建议，一致表示对行业前景、在包发展充满信心，将继续与包头深化务实合作。（华尔街见闻）◆【锂业分会倡议：抵制“内卷式”恶性竞争 共同营造公平公正、平稳有序的市场环境】为强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，保障产业链供应链安全，促进锂行业健康有序发展，中国有色金属工业协会锂业分会向锂产业链相关企业发出倡议：加强上下游协同，维护产业安全。秉持产业命运共同体发展理念，坚持市场公平竞争原则，坚决抵制无序竞争、垄断市场、虚假宣传等行为。积极研判市场发展趋势，合理布局新建产能。提升产业链上下游战略合作层次与协同发展水平，增强信息透明度减少沟通壁垒。通过签订长期合作协议等方式稳定市场供应，推动布局优化与产业链协同,保障产业链供应链循环畅通，维护行业良性发展环境。（华尔街见闻）◆【中美斯德哥尔摩经贸会谈联合声明：自2025年8月12日起再次暂停实施24%的关税90天】一、美国将继续修改2025年4月2日第14257号行政令中规定的对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征从价关税的实施，自2025年8月12日起再次暂停实施24%的关税90天，同时保留按该行政令规定对这些商品加征的剩余10%的关税。（华尔街见闻）本资料仅为服务信息，不作为个股推荐，不构成对投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场或相关产品历史表现不代表未来。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。市场有风险，投资须谨慎。
数据来源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2025年8月12日
