特斯拉将在美国市场推广磷酸铁锂电池路线，宁德时代、比亚迪或将成为潜在供应商。

马斯克偏爱磷酸铁锂

近日，美国预订标准续航增强版Model 3的用户收到一封邮件，邮件称如果想要提前拿到车，可以选择来自中国的磷酸铁锂电池。同时美国的车型库存中也出现了磷酸铁锂电池车型，续航从263英里下降为253英里，价格保持39990美元不变。

有车主在社交媒体上询问特斯拉CEO马斯克，两款车型有什么区别。马斯克回应称：自己更喜欢磷酸铁锂电池，因为可以充电到100%，而三元锂电池只建议到90%。

这一消息意味着磷酸铁锂的技术路线进一步得到特斯拉确认，并将推广至美国市场。相比于三元电池，磷酸铁锂电池具有更好的安全性和稳定性，且成本较低，但在能量密度方面略逊一筹。

目前，国内特斯拉标准续航版Model 3、Model Y使用磷酸铁锂电池。得益于低成本优势，标准续航版的Model 3在中国的起售价接连下调，目前为23.59万，而标准续航的Model Y也以低价入市，起售价为27.6万元。

宁德时代（300750）是特斯拉磷酸铁锂电池的主要供应商。根据此前的供货协议，宁德时代对特斯拉的供货期限为2020年7月1日到2022年6月30日。在2021年6月，供货协议再次延长至2025年。

值得一提的是，宁德时代在8月18日宣布在上海临港新片区建设生产基地，而特斯拉上海工厂也处在该区，因此建厂动作被解读为宁德时代全力保障特斯拉电池供应的举措。除了生产基地，根据宁德时代与上海市政府签署的战略合作框架协议，宁德时代还将在上海落地创新中心、国际功能总部、未来能源研究院等。

比亚迪（002594）也可能成为特斯拉的潜在供货商。8月初有市场传闻称，比亚迪将在2022年第二季度开始，为特斯拉供应磷酸铁锂刀片电池，并且表示，配有“刀片电池”的特斯拉车型，已经进入C样测试阶段。对此，比亚迪表示“不予置评”。

磷酸铁锂迎来高光时刻

青睐磷酸铁锂的车企不止特斯拉一家，小鹏汽车（9868.HK）G3和P7也推出了磷酸铁锂电池版车型。在二季度财报会上，创始人何小鹏表示，小鹏汽车二季度开始销售和交付磷酸铁锂版的G3和P7，其交付量已经超过占各自车型交付量的20%，扩大了现有车型的价格区间和目标客户群。随着磷酸铁锂电池的供应量不断扩大，有信心在未来加大对产品的交付比重。

此外，新红旗E-QH5、比亚迪元PLUS EV、上汽奥迪Q5 e-tron等出现在工信部近日发布的新能源车目录中的新车型，都将使用磷酸铁锂电池。

三元和磷酸铁锂长期在正极材料市场相互竞逐，在新能源车企降本增销需求的带动下，磷酸铁锂从去年下半年开始崭露头角，并在今年7月迎来高光时刻。

据中国汽车动力电池产业创新联盟，7 月动力电池装车量11.3GWh，其中三元电池装车量5.5GWh，同比增长67.5%，环比下降8.2%，占比48.5%；磷酸铁锂装车量5.8GWh，同比增长235.5%，环比增长13.4%，占比51.5%，年内装车量首超三元电池。

受旺盛需求带动，磷酸铁锂价格猛涨。据生意社数据，8月25日市场磷酸铁锂报价已经达到每吨5.2万元，与今年年初的每吨3.7万元相比，价格已上涨了40.5%。

鑫椤资讯锂电研究员在近期一场直播活动上表示，由于供应相对稳定，且成本波动相对较小，磷酸铁锂成为正极市场上最被看好的材料，动力和储能两大市场将支撑旺盛需求。数据显示，磷酸铁锂在2020年产量为15.1万吨，今年1-7月突破19万吨，预计今年全年将超过40万吨。

随着景气度提升，产业链上磷酸铁锂的扩产公告纷至沓来。富临精工（300432）、德方纳米（300769）、湖南裕能等磷酸铁锂生产商加码产能，钛白粉生产商龙佰集团（002601）、中核钛白（002145）也利用副产品成本优势跨界生产磷酸铁锂。最近一次是在8月12日，龙佰集团公告称其旗下两家子公司将分别投资20亿元和12亿元，建设两项磷酸铁锂电池项目。

磷酸铁锂火热还将带动上游磷化工价值重估。华创证券在近期研报中指出，在磷酸铁锂供应端，磷矿石/磷酸一铵连续5年负增长，磷酸供应整体稳定，磷源供应受制于政策缺乏弹性，产能利用率提升需要通过僵尸产能出清来完成，供需缺口或者低库存的状态可以维持年度以上级别，具备磷矿优势的磷化工企业有望成为磷酸铁产品中的王者。