近年来,信托产品违约事件层出不穷。公开数据显示，2021年7月共发生信托产品违约事件19起。那么，投资者购买信托产品应该如何识别风险？产品违约后又该如何维权？中国基金报记者采访的几位律师给出了建议。

考察信托公司综合实力、信托项目担保情况等

北京市炜衡律师事务所合伙人律师张艳敏表示，信托理财产品不能盲目追求高收益。建议从以下四点识别产品风险：

第一，信托公司的综合实力。目前国内运营的信托公司近70家，从信托公司年报、市场评测等资料中可以看出各家信托公司资产情况、净利润、信托清算综合收益率等情况。一般来讲，在市场上长期表现优秀且经营稳健的信托公司，在风控上相对更注意避免一些不必要的损失。

第二，底层资产与产品投向。投资者可以查看信托产品底层资产是否真实、清晰、有效。同时，信托产品的投向多样，有房地产、政信、金融市场、消费金融、工商企业等，建议投资者根据市场、行业、区域等维度的相关政策来综合判断产品投向的风险。

第三，融资主体及增信主体。信托产品最大的风险来自融资主体的违约。对此，投资者需要重点查看融资方的整体实力，包括但不限于在相关行业中的地位与影响力等。比如交易对手的实际控制人、交易对手的资产负债率；交易对手既往是否发生过逾期或其他违约情况；看交易对手、融资方、担保方等相关主体所处行业的景气度及成长前景等。

第四，风险控制措施。风险控制主要包括担保措施和结构化设计。建议斟酌担保措施是否存在抵押或质押物，抵押或质押物变现价值是否可以覆盖本次信托计划的金额，抵押或质押物的变现周期等因素。

广东华商律师事务所合伙人律师刘从珍介绍如何考察担保方，他说：“一般而言，有银行担保或银行承诺后续贷款的信托项目，其安全系数会高于一般信托项目，当然其收益会相对低一些。对于有担保的信托项目，投资者不能只看担保方的资产规模，而要看担保方的资产负债比例、利润率、现金流和企业的可持续发展等因素。

刘从珍还指出，投资于房地产、股票市场的信托项目风险略高，但其收益也相对较高；而投资于能源、电力等基础设施的信托项目比较稳定，现金流量明确，安全性好但收益相对较低。

维权注意搜集各项证据

信托产品违约后，投资者应当如何维权？刘从珍也给出了几点建议：

首先要全面搜集与购买信托产品相关的书面证据，包括购买产品时的电子数据，短信、电子邮件、聊天记录、录音录像、风险评测、转账记录及银行回单及签署方式等，用以判断是否存在虚构或夸大底层资产之问题以及信托公司出具的尽调报告或对产品进行过信用背书的证据、信托计划说明书、信托合同、认购风险申明书等；要了解信托产品违约的原因、可分配的信托财产情况、底层资产情况、实际投资情况(包括但不限于融资人业务运营、债务及涉诉情况)、信托公司目前运营情况及后置处置方案等基本要素，建议投资者及时通过信托公司官方网站等公告渠道下载信托产品成立、管理、分配及清算报告等信息披露公告，并留存上述公告以作证据使用。

其次，要与信托公司进行有效的交涉，包括与理财经理、业务人员及信托公司高管了解相关信息，包括是否进行完善的尽职调查、风控措施是否完备、信托公司是否对产品进行全流程、全方位的沟通、违约的应对措施以及相关背景情况。

最后，要通过合法合理合规的途径进行，不可采取激进的处理方式（如拉横幅、聚众闹事、辱骂等），可先通过向监管部门投诉举报的方式如向中国银行保险监督管理委员会、中国信托业协会、消费者权益保护中心、中国证监会等主管部门进行投诉寻求救济；也可以同构司法程序维权，如刑事报案、民事诉讼，在专业律师的指导下进行司法维权。