在银行机构人士看来，未来居民个人财富的投资有望更多地转向金融产品。而随着财富增长，分散投资及全球化布局的需求有望得到释放，中国内地也在逐步增加海外投资渠道。

去年10月，中国人民银行广州分行、深圳中心支行官方网站公布了完成报备的“跨境理财通”首批试点银行名单。显然，作为人民币跨境使用的又一探索实践，“跨境理财通”实现了个人投资业务的创新。

在“跨境理财通”平稳航行一周年之际，多位参与首批试点工作的外资机构高管接受了证券时报·券商中国记者采访，畅聊过去一年在大湾区金融服务领域收获的成果与经验，以及对未来财富管理市场的谋篇布局。

自粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点启动以来，无论是参与人数、划汇金额，还是试点银行数量，都在稳步提升。

本月初，汇丰发布的调查报告显示，在已参与“跨境理财通”的受访者中，“南向通”85%、“北向通”75%的投资者表示有意逐步增加“跨境理财通”投资，其中计划增幅在5%~10%之间的投资者占比最高，南北向比例分别为44%、34%。

不难看出，投资者对“跨境理财通”业务的反应呈现积极态势。

汇丰中国副行长兼大湾区办公室总经理陈庆耀告诉证券时报·券商中国记者，区内投资者对“跨境理财通”兴趣不减，超八成已参与的投资者计划增加额度，并且几乎所有投资者都对投资前景感到乐观，相信未来一年有机会实现自己的回报预期。

“同时，我们也看到，受宏观和市场因素的多重影响，目前资金的整体使用比例偏低，未来仍有很大的提升空间。”陈庆耀认为，随着开户流程进一步简化、更多风险等级产品加入以及个人投资额度提高等举措出台，将促进扩大投资者的参与度，让更多区内居民能通过这一机制分散投资、积累财富，并由此推动业务规模快速增长。

渣打中国副行长兼个人、私人及中小企业银行部董事总经理李峰认为，“跨境理财通”提供了一条全新的跨境投资通道，对银行现有的财富管理体系是一个非常重要的补充。他表示，自落地以来，“跨境理财通”业务一直保持较高热度，为渣打拓展大湾区优质客群提供了战略性机遇。

作为首批参与“跨境理财通”业务试点的银行之一，渣打方面也表示，从展业情况来看，渣打相关业务在大湾区投资者之中反响积极，客户就“南向通”和“北向通”的问询十分踊跃。其中，在“南向通”方面，渣打银行深圳分行办理的开户数位于深圳各家外资银行之首，占比超过三成。

“我们相信，随着试点广度和深度的持续拓展，可投资产品范围、投资额度、销售服务流程等有望迎来更多优化举措。”李峰说。

当谈及产品布局与客户偏好时，陈庆耀透露，就汇丰观察来看，在当前市场不确定性增加的情况下，“南向”、“北向”客户均对收益稳健的产品更为偏好。

“从监管机构发布的数据中可以看出，目前北向交易相对更为活跃，参与人数和交易金额都高于南向投资，显示收益稳健的人民币资产对于港澳投资者较具吸引力。”陈庆耀表示，在“南向”投资中，存款产品今年以来保持了较快增长，也反映了在经济不确定性增加的情况下，投资者求稳为上。

前述汇丰调查还显示，多数受访投资者倾向通过“跨境理财通”做中长期投资，约三分之二的“南向”投资者打算进行中期（6~12个月）投资，四分之一则会长期持有（1年以上）；“北向”投资者计划中期、长期投资的占比分别为56%、33%。

恒生中国副行长兼财富管理及个人银行业务主管秦宜分析，从该行“跨境理财通”投资者的特点中发现，南北向通的客户在业务规模和产品偏好上有较大差异。“这也和市场整体表现相似。”她表示，“南向通”投资者人数相对比较少，但平均投资规模更大，更偏好存款类产品。

秦宜认为，一方面，这是由于“跨境理财通”对于产品风险等级做了限定，仅开放中低风险的投资产品；另一方面，这也体现了在当前经济大环境不确定性增加的情况下，“南向”投资者追求更加稳健的投资取向。

“相较于‘南向通’，北向交易的参与人数和交易金额都更高一些，呈现‘南冷北热’的态势，这也彰显港澳投资者渴望寻求多样化的人民币投资渠道的意愿。”秦宜表示。

渣打方面也就客户偏好差异进行了总结——该行服务的“北向通”投资者更青睐以固定收益类为代表的理财产品，“南向通”投资者则更多地选择存款和基金。

“鉴于大湾区有相当一批客户已积累了一定的投资经验，资产配置方面可能较其他区域的客户有着更高、更多元的需求。”渣打方面表示，在监管部门的指导下，期待未来能适时推出更广范围的产品，进一步丰富高净值客户的多元化资产配置方案。

放眼粤港澳大湾区的金融服务业，外资银行的高管们都认为“跨境理财通”带来了宝贵的发展机遇，不仅让其服务的客户加深了对中国市场的认知，体会到中国对外开放的决心，而且也更坚定了在华布局与发展的信心。

花旗中国首席执行官、花旗银行（中国）有限公司行长林钰华在接受证券时报·券商中国记者专访时表示，随着互联互通的成熟发展，海外投资者进入中国市场获得了前所未有的便利，境内股票市场的对外开放也更趋多元。

“对大湾区内的金融服务业来说，‘跨境理财通’是一个不容错过的重大机遇。”陈庆耀向证券时报·券商中国记者分析，“跨境理财通”短期将为金融机构的业务拓展带来增长动力，长期则赋予金融生态更深远的影响。

一个不可忽视的趋势是，中国的财富管理市场蕴含着庞大的增长机遇，未来居民个人财富的投资有望更多地转向金融产品。

渣打银行大湾区行政总裁林远栋也提到，大湾区业务是渣打集团的战略重点，该集团投资4000万美元建设的渣打大湾区中心已于今年5月正式落成，业务、运营和创新等多个团队目前已入驻。

在财富增长的同时，分散投资、全球化布局的需求也有望得到更多释放，中国内地已在逐步增加海外投资渠道。“从QDII、QDLP，到大湾区‘跨境理财通’，相信今后将会出现更多类似的跨境投资渠道。”陈庆耀说。

汇丰方面表示，未来将继续联动海外服务团队，发挥集团全球网络及服务优势，加速提升在内地的数字化财富管理能力，布局数据分析、AI、机器学习等先进技术，进一步优化平台与财富管理产品，提升客户黏性。

“在粤港澳大湾区，我们的试点业务总额近期超过165亿美元，完成交易数逾69000笔，惠及21家在大湾区内运营的本地及跨国企业客户，我们正以实际行动支持大湾区更高水平的对外开放。”林钰华说，为支持客户在华的长期发展，花旗正加紧在本地广纳英才。