ETF风向标｜抄底资金买爆ETF
张玲 2023-08-19 18:31
本周市场持续调整，截至8月18日收盘，A股三大指数集体收跌，上证指数周跌幅1.8%；深证成指周跌幅3.24%；创业板指周跌幅3.11%。本周北向资金净卖出291.16亿元。不过从股票ETF（含跨境ETF）市场表现来看，资金正持续抄底、越跌越买。以区间成交均价测算，本周股票ETF市场资金净流入达354.17亿元。具体来看，宽基ETF仍受到资金青睐，并持续霸榜前列；而券商、军工等多只行业主题ETF“失血”居前。本周市场持续调整，截至8月18日收盘，A股三大指数集体收跌，上证指数报报3131.95点，周跌幅1.8%；深证成指报10458.51点，创下年内新低，周跌幅达3.24%；创业板指报2118.92点，周跌幅达3.11%。本周北向资金累计成交4680.04亿元，净卖出291.16亿元；同时北向资金已连续10个交易日净卖出，创下史最长连续净卖出天数纪录。行业板块表现上，本周环保、国防军工、建筑材料等板块领涨，半导体、消费、传媒、医药等板块领跌。不过从股票ETF（含跨境ETF）市场表现来看，资金正持续抄底、越跌越买。本周股票ETF市场整体份额增加了288.25亿份，以区间成交均价测算，资金净流入达354.17亿元。截至8月18日，全市场756只股票ETF总管理规模为1.61万亿元。具体资金净流入方面，宽基ETF仍持续吸金，且霸榜前列，资金净流入榜单前20的ETF产品里，七成为宽基ETF。其中，沪深300ETF、科创50ETF、上证50ETF占据净流入前三，本周资金净流入分别为52.38亿元、46.33亿元、18.42亿元。中证500ETF、创业板ETF、中证1000指数ETF等7宽基ETF产品本周资金净流入也均超10亿元。对此，博时基金认为，市场弱势调整格局下，宽基指数ETF的持续流入反映了在指数整体的估值处于低位的背景下，随着政治局会议对市场信心的提振，投资者对权益市场配置价值的认可度在不断提升。跻身净流入前20榜单的还有芯片、医药、科技主题ETF产品，其中，芯片ETF份额净增长了10亿份，资金净流入达9.73亿元；恒生科技ETF本周资金净流入也超过了9亿元。此外，医疗ETF、恒生医疗ETF本周资金净流入分别为7.16亿元、5.34亿元。对于医药板块，首创证券研报显示，近期医药反腐正本清源，有利于解决医药行业长期存在的部分药品及器械销售费用率过高，带金销售及不正当利益输送等问题。长期来看，在更加规范的市场环境下，有利于医药行业的健康发展和产业升级。建议关注出口产业链相关公司、药品/设备上游配套产业链、刚需药品及院外OTC品种。从资金净流出情况来看，本周券商、新能源、化工、军工等多只行业主题ETF“失血”居前。其中，证券ETF本周份额减少了8.22亿份，资金净流出达8.47亿元，成为本周资金净流出最多的股票ETF产品。新能源车ETF本周资金净流出达2.64亿元，居于第二位。化工ETF、汽车ETF、大数据ETF等多只产品资金净流出也超1亿元。净流出前20中，有3只国防军工主题ETF产品“越涨越卖”，尽管本周均斩获正收益，不过份额合计减少近3亿份，合计资金净流出超2.4亿元。此外，2只跨境ETF产品纳斯达克ETF、纳指ETF本周资金净流出也居前，份额均减少超1.9亿份，合计资金净流出超4亿元。对于券商板块，华泰证券研报指出，8月18日，证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问，并从交易端、投资端、融资端提出多项未来将推进落地的政策措施，如降低证券交易经手费，优化证券公司风控指标计算标准，合理把握IPO、再融资节奏等。同时也将研究适当延长A股市场、交易所债券市场交易时间，适度降低场内融资业务保证金比率等。“我们认为，相关政策有望渐次落地，并提振投资者信心和市场交投活跃度，为券商奠定良好营商环境。同时，券商资本约束放宽有利于衍生品等业务规模扩张，看好相关业务能力领先的头部券商。”对于军工板块，德邦证券研报显示，目前军工板块处于底部区间，在当前时点，国防武器装备的建设的确定性和持续性都较高，目前是较好的板块长期配置机会。建议关注有望持续释放业绩的相关标的。
