慧眼识ETF系列1:震荡市如何挑选ETF?

2021-08-03 19:58

随着ETF规模和数量不断增长,不少投资者看到了ETF的优势,并把它当成了股票的替代品。


但是,目前市场中有上百只ETF,分布在不同行业、不同主题,还有宽基、窄基之分,不仅让投资者眼花缭乱,遇上震荡行情大家更是容易选择困难。


恰逢上半年行情波动较大,今天就和大家聊聊震荡行情中到底该如何挑选ETF呢?


第一步、寻找市场风格,顺势而为

在A股震荡是常态,不过震荡行情也会有不同的特点。A股近几年属于咱们常挂在嘴边的“结构性行情”,通俗来说就是市场波动又大,热点又散,轮动又快,而且“低估值投资”不那么管用了。


不少投资者容易把“价值投资”和“低估值投资”弄混。从最近一年多的市场风格来看,估值高的品种不一定会跌,估值低的品种也不一定就会涨。


这种时候大家就不要仅依靠估值来选择投资方向,切忌不要因为“便宜”投资,当然也不是让大家去追高,而是要根据市场风格寻找更合理的投资方向,顺势而为。


第二步、结合行情挑选ETF

 

1、万金油定投——宽基ETF

其实在震荡行情中,定投宽基ETF是相对省事的万金油方法。因为宽基类ETF相对布局均衡,市场震荡的时候能起到一定缓冲作用,尤其适合没什么时间看盘的投资者。


以今年上半年的行情来看,创业板指数表现相对较好。

需要挑选宽基定投的小伙伴可以关注一下创业板指相关的ETF,科创主题也是国家发展的一个重要任务。


很多投资者觉得光定投基金没什么意思,还是想力争获得一些行业主题类ETF的超额收益。但是收益与风险并存,在震荡市场能把握轮动机会还是非常考验投资能力的。

 

2、波段操作——行业主题ETF

好在无论市场如何震荡,还是会有一些主线行情,这时候相关的行业主题类ETF就是不错的选择。行业主题ETF能够高效准确地追踪某一行业整体表现,相对宽基ETF能实现多元化配置。


A股目前行业轮动特征明显,不同行业指数在一段时间内的表现差异较大,比如去年的白酒行情,今年上半年的钢铁、锂电池行情等。

近5年走势来看,在钢铁、电子、食品饮料、银行、计算机五大行业中,每年表现较好的行业都不同。


投资者就可以利用这种板块轮动做适当的波段操作,在不同行情的时候切换不同的行业主题ETF,也可以利用多个行业主题ETF做一个组合,当然这可能就需要投资者有一定的投资嗅觉了。


要知道A股每一次板块轮动的主线大概率会伴随着一些相关利好的政策出台。像“十四五”规划里,一些对于国家政策扶持的产业可以重点关注,比如新能源、环保、医疗、半导体等等。

尽量投资你看得懂的行业,也就是咱们常说的“在能力范围内做投资”,投资如饮酒,切莫贪杯哦!

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