随着半年报、基金二季报等公告的逐渐披露，机构们的持仓情况浮出水面。

Wind数据显示，截至8月6日，沪深两市共有370家上市公司披露了半年报，其中，有308家的前十大流通股东名单中出现了机构的身影。若以6月30日收盘时的总市值为基数进行计算（注：此处用报告期截止日为基准日是因要与下文wind统计的口径保持一致），这308家的机构持仓市值合计高达40724.68亿元，约占总流通市值的35.05%。

除了半年报之外，得益于基金二季报等相关机构公告的披露，一些未披露半年报上市公司的机构持仓情况也逐渐明晰。

接下来，我们按照机构类型，结合半年报及基金二季报等的公告情况，具体看一下公募基金、社保基金、QFII和险资的二季度持仓变化情况。

银行、电子惨遭公募基金大幅减仓 中国平安跌出前十大重仓股之列

Wind数据显示，根据目前已披露数据，公募基金二季度共持有1796只股票，合计持仓市值32564.49亿元。

行业方面，从机构扎堆情况上来看，与一季度一致，医药生物（申万一级行业分类，下同）、电子、化工、机械设备、计算机及电气设备等热门板块依然是基金的重仓板块，行业内均有100家以上公司被基金持股，合计持仓市值高达16946.62亿元。

数据来源：wind，机会宝投研社

不过，虽然电子、医药生物、机械设备依然是基金重仓的几大板块之一，但是受市场环境变化影响，公募基金在行业中的持股数量相较此前却也在大幅减少。wind数据显示，银行、电子、医药生物、机械设备是基金二季度减持最多的四大行业，减持数量分别为20.41、17.06、13.04和10.26亿股；

增持方面，上半年在碳中和等政策驱动、大宗商品价格大幅上涨等因素驱动下大涨的钢铁、化工、采掘、电气设备板块获得了公募基金的大举增持，增持数量分别为32231.55、23135.70、16736.42和12521.80万股。

数据来源：wind，机会宝投研社

个股方面，按照持股市值进行排序，公募基金在二季度重仓的前十大个股分别为贵州茅台、宁德时代、五粮液、海康威视、药明康德、隆基股份、招商银行、迈瑞医疗、中国中免和泸州老窖。

值得一提的是，贵州茅台虽然仍然是公募基金重仓第一股，但其在今年二季度惨遭均遭公募基金减仓，这与今年上半年白酒的“跌跌不休”有很大的关联。

与此同时，“电池茅”宁德时代从一季度的第五位跃升至如今的第二位，取代五粮液成为公募基金的第二大重仓个股，药明康德成为新进前十大重仓个股之一，中国平安则跌出前十大重仓股之列。

二季度公募基金前十大重仓股名单如下所示：

数据来源：wind，机会宝投研社

社保基金新进增持14只个股 板块热门、业绩优良是共性特征

Wind数据显示，截至8月6日，在已披露2021年半年报的上市公司中，有44家上市公司的前十大流通股股东中出现了社保基金身影，其合计持有8.75亿股，累计持股市值达271.59亿元。

从行业分布来看，与公募基金类似，社保基金的重仓行业也多集中在电子、医药生物、电气设备、化工、计算机等行业，以持仓市值为基准进行排序，社保基金在前五大行业中的合计持股市值约为192.81亿元，约占总持股市值的70.99%。

数据来源：wind，机会宝投研社

从重仓个股情况来看，万华化学、中科创达和紫金矿业是今年社保基金重仓的前三大股票，持仓市值分别为45.89亿元、28.81亿元和17.25亿元；厦门象屿和华工科技是社保基金增持数量最多的个股，分别增持了1724.04万股和1532.48万股，持股市值变动分别为9163.91万元和41097.34万元。

值得注意的是，相较于一季度，社保基金在二季度新进增持的个股数量明显较多。据机会宝统计，诺德股份、兴发集团、福田汽车、三安光电、东方电缆、璞泰来、芯原股份-U、山西焦煤、拓邦股份、恩华药业、百亚股份、天华超净、永兴材料、明微电子14家上市公司股票均为今年二季度社保基金新进增持的个股。

梳理了这14只个股的相关情况后我们发现，属于热门板块、业绩优良是这14只个股的共性特征。

具体来看，行业分布上，这14家上市公司中，有6家属于电子行业，两家属于电子设备行业，其余则分布在采掘、钢铁、化工等行业中，这些行业板块在上半年的市场表现都十分不错，区间涨幅排名都比较靠前。

数据来源：wind，机会宝投研社

业绩表现方面，从上半年的业绩情况来看，这些上市公司在今年上半年的营收及归母净利润增速均为正，营收同比增速在50%以上的多达7家，归母净利润直接翻番的也多达6家。

具体情况如下所示：

数据来源：wind，机会宝投研社

东方财富成最受QFII欢迎个股 东华测试、翔丰华等新进持仓名单

不出悬念的，QFII的持仓行业分布与上述两类机构类似，这里不再赘述，具体分布如下所示：

数据来源：wind，机会宝投研社

个股方面，wind数据显示，目前，QFII共进入了49家上市公司的前十大流通股东中，其中，海大集团、卫星石化、迈为股份、东方财富及三棵树为QFII重仓的前五大个股，合计持股市值高达100.39亿元，占比约59.24%。

值得注意的是，从持股数量来看，东方财富、卫星石化、海大集团依然是QFII在二季度增持数量最多的个股。其中，QFII机构阿布扎比投资局在二季度增持了东方财富1469.83万股。

这三家企业均为各自领域的龙头企业。具体来看 ，东方财富是互联网券商标杆企业，卫星石化是国内最大、全球前五大丙烯酸制造商，是国内第一家以丙烷为原料形成C3产业一体化格局的民营上市企业；海大集团则为现代化农牧龙头企业。

除了上述几家企业之外，我们注意到，在今年二季度，百隆东方、三鑫医疗、光力科技、佐力药业、仙鹤股份、银邦股份、台基股份、燕塘乳业、温州宏丰、乐鑫科技、东鹏饮料、赛腾股份、东华测试、新亚强、九联科技、江龙船艇、翔丰华17只个股获QFII新进持有。与社保基金类似，这17只个股也具有属于热门行业、业绩优良的共同特征。

就以东华测试为例，据悉，东华测试是国内领先的数据采集与测试分析系统的高科技企业，是国内结构力学测试的龙头，公司在2021年上半年实现了归母净利润1,556.33万元，同比增长348.4%；扣非后归母净利润1,480.40万元，同比增长917.82%。

具体情况如下所示：

数据来源：wind，机会宝投研社

险资也青睐传媒行业 贵州茅台成为第一重仓个股

与上述三大类机构的行业分布不同的是，险资的重仓行业中除了电子、电气设备及化工行业之外，还有较为少见的传媒行业。

Wind数据显示，截至8月6日，险资出现在了上海钢联、勤上股份和凯撒文化三大传媒行业上市公司的前十大流通股东名单中，持股数量分别为577.54万股、4556.00万股和386.54万股，占流通股比例分别为3.14%、4.57%和0.48%。

险资二季度持仓行业分布情况如下所示：

数据来源：wind，机会宝投研社

重仓个股方面，贵州茅台、精达股份、老板电器、力源信息和天华超净是险资的前五大重仓个股，持股市值分别为87.92、12.47、7.45、4.44和4.26亿元；

持仓变动情况方面，wind数据显示，截至今年二季度末，险资新进持有正海生物、锦浪科技、崧盛股份、诺德股份、鼎捷软件、信维通信、永兴材料、凯撒文化、山西焦煤、威胜信息和建龙微纳11只个股，他们也具有社保基金及QFII新进持仓个股的共性特征。

数据来源：wind，机会宝投研社

同时，今年二季度险资继续对新亚强、海晨股份、山东海化、兆微机电、安迪苏等11只个股进行加仓操作，增持数量合计578.68万股，具体明细如下所示：

数据来源：wind，机会宝投研社

*本文不构成个股推荐，股市有风险，投资需谨慎。