摘要速递    

股市：本周A股缩量下跌，顺周期板块表现相对强势，全周上证指数下跌0.97%，抱团股未能延续反弹，钢铁、综合、采掘涨幅居前。

债市：本周央行净回笼100亿元；月初资金需求较少，市场流动性相对宽松，主要回购利率低位震荡，中证全债指数本周上涨0.07%。

大事一览：下周3月工业增加值、一季度GDP、新增贷款、M2等数据将公布；中国进出口商品交易会将于4月15日-24日在网上举办。

股市直通车

最新市场情绪指数

图片来源：Wind，截至2021.4.9。强弱分析通过技术面和资金面两个维度，满分值为10，最小数值为1，当数值大于5时显示红色数字，意味着目前市场逐渐走强。

数据来源：Wind；2021.4.5-2021.4.9

股市点评

本周A股缩量下跌，顺周期板块表现相对强势，全周上证指数下跌0.97%，抱团股未能延续反弹。机构认为，A股在盈利复苏带动下，中长期向上趋势不改，但短期资金进场意愿不强，或维持弱势震荡格局，钢铁、综合、采掘涨幅居前。

上证指数走势图（周K）

图表来源：Wind；2020.1.17-2021.4.9

深证成指走势图（周K）

图表来源：Wind；2020.1.17-2021.4.9

创业板指走势图（周K）

图表来源：Wind；2020.1.17-2021.4.9

上证综指估值

（市盈率-TTM）

图表来源：Wind；截至2021.4.9

深证成指估值

（市盈率-TTM）

图表来源：Wind；截至2021.4.9

创业板指估值

（市盈率-TTM）

图表来源：Wind；截至2021.4.9

28个申万一级行业一周涨跌幅

数据来源：Wind；2021.4.5-2021.4.9

债市连连看

数据来源：Wind；2021.4.5-2021.4.9

债市点评

月初资金需求较少，市场流动性相对宽松，主要回购利率低位震荡。投资者担心经济回暖超预期，债市偏谨慎，投资者静待下周出炉的金融和经济数据进一步指引方向。中证全债指数本周上涨0.07%。

公开市场方面

本周央行公开市场累计有500亿元逆回购到期，共进行了400亿元逆回购操作，因此本周净回笼100亿元。

图表来源：Wind，截至2021.4.9

货币市场方面

4月9日，R001加权平均利率为1.8128%，较上周涨6.16个基点；R007加权平均利率为1.9272%，较上周跌15.52个基点；R014加权平均利率为2.2573%，较上周涨3.66个基点。

银行间资金面7日回购

图表来源：Wind；2019.1.1—2021.4.9

利率品种

本期银行间国债收益率不同期限多数上涨，各期限品种平均涨0.97bp。其中，0.5年期品种上涨5.57bp，1年期品种上涨1.15bp，10年期品种上涨1.08bp。

十年国债利率

图表来源：Wind；2019.1.1——2021.4.9

期汇资讯圈

三组期指弱势运行

4月9日，三组期指主力合约弱势运行，IH、IF领跌。现货方面，上证围绕3450运行，整体偏弱。2*IH/IC2104比值小幅回落至1.1090。

沪深300指数期货（周K）

图表来源：Wind；2020.1.17-2021.4.9

中证500指数期货（周K）

图表来源：Wind；2020.1.17-2021.4.9

上证50指数期货（周K）

图表来源：Wind；2020.1.17-2021.4.9

美元指数周下跌0.89%

美东时间周五，美元指数升0.12%至92.18；美国10年期国债收益率攀升4个基点至1.66%，在PPI数据公布后触及盘中高点。尽管周五有所回升，但美元指数本周仍下跌0.89%，为今年以来表现最差的一周。

美元指数（周K）

图表来源：Wind；2020.1.24-2021.4.10

海外要闻汇

道指、标普500再创历史新高

4月10日，美股周五尾盘涨幅扩大，三大股指全线收涨，标普500指数首次站上4100点，携道指再创历史新高。本周来看，标普500、纳斯达克指数、道琼斯工业指数涨幅分别为：2.71%、3.12%、1.95%。

标普500指数（周K）

图表来源：Wind；2020.1.24-2021.4.9

纳斯达克综合指数（周K）

图表来源：Wind；2020.1.24-2021.4.9

数据观察站

北向资金本周合计净流出53.26亿元，其中沪股通净流出57.57亿元，深股通净流入4.32亿元。

南向资金本周合计净流入59.29亿元，其中沪市港股通净流入11.33亿元，深市港股通净流入47.96亿元。

(单位：亿元，CNY)

注：沪深港通资金流向数据，根据每日盘后交易所公布的沪深港通买入成交总金额及卖出成交总金额计算所得，真实反映沪深港通南北向资金流动情况。数据来源：Wind；截至2021.3.31/2021.4.9。

两融规模

截至 4月8日，两融余额 16665.79亿，占A股流通市值 2.58%。两融交易额 666.99亿，占A股成交额8.70%。

图表来源：Wind；截至2021.4.8

财经风向标

3月经济增速仍较高

根据2021年国家统计局主要统计信息发布日程表，3月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额、一季度GDP等经济数据将在4月16日公布。从1-2月份经济活动数据以及3月份制造业PMI看，一季度GDP经济增速可能超预期。

货币增速或将下行

除经济数据外，3月M2、新增贷款、社会融资规模等金融数据也将在下周公布。

广交会等大型会议将开幕

第129届中国进出口商品交易会将于4月15日-24日在网上举办，展期10天。本届广交会展览题材与上届保持基本一致，出口展按16大类商品设50个展区，进口展设6大题材，所有展区自开幕之日起同时上线。

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