-噫吁嚱，危乎高哉！选基之难，难于看懂基金的历史业绩呀！

-呦，怎么今天这么有兴致，还朗诵起古诗词来啦。

-我是在为我的基金感叹呀。前不久，我跟着网友们买了一只热度很高的网红基金，没想到，这两天我的网红基开始下跌了。唉，主要还是怪自己看不懂基金的历史业绩，所以才会盲目跟风买基，你教教我怎么看基金的历史业绩呗！

-可以，记得请我吃饭。不过基金的历史业绩可太多看点了，我们就先从基金净值增长率聊起吧······

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基金净值增长率

首先，我们可以先来看下基金净值增长率的定义：

基金净值增长率指的是基金在某一段时期内（如一年内）资产净值（基金总资产减去总负债后的余额）的增长率，投资者可以用它来评估基金在某一期间内的业绩表现。

简单来说，基金净值增长率就是在一段时间内，基金单位净值的涨跌幅度。其计算公式如下：

净值增长率=（期初单位净值－期末单位净值）/期初单位净值

举个例子：某只基金在月初的单位净值为1元，到了月末，基金的单位净值上涨到了1.1元。在这一个月里，基金的净值增加了0.1元，也就是说相对于基金在月初1元的单位净值而言，月末该基金单位净值上涨了10%；我们就可以说这只基金在这一个月的区间业绩是10%。

除了基金净值增长率，在基金业绩评价里还有一个参考指标，那就是年化收益率。

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年化收益率

基金年化收益率，是基金投资在一段时间内的收益体现。基金的年化收益率通过假设基金一年时间都能维持某个阶段的收益水平来折合成年收益率。因为年化收益率是变动的，所以每段时间折合成的年收益率不一定是相同的。

还是不太理解年化收益率是什么意思？那就再看看它的计算公式

基金年化收益率=(投资内收益/本金)/(投资天数/365)×100%

现在你get到基金的年化收益率是什么了吗？

除了上面提到的基金普遍参考的两个业绩评价指标，还有货币基金投资者需要关注的两个特殊概念。因为货币基金的单位净值是固定的1元，其收益计算办法和一般开放式基金不同，所以货币基金一般用万份收益和七日年化收益率来评价其业绩好坏。

万份收益其实很好理解：

货币基金的万份收益可以简单理解为，每投资一万元货币基金当日所获利的金额。

而七日年化收益率对于买过货币基金的小伙伴应该不陌生了吧！

七日年化收益率是货币基金过去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率。

我们通过七日年化收益率可以大概参考到货币基金近期的盈利水平，但要注意的是，七日年化收益率不能完全代表这支基金的实际年收益。

上面是我们投资者提到基金业绩时经常会说的几个专业名词。那么，在选择基金时，具体要如何看基金的业绩指标呢？是长期好还是短期好呢？是看年化重要还是看区间业绩重要呢？不要着急，听小诺慢慢解释给你听……

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阶段涨幅

在基金产品的介绍材料中，我们常常能看到近一周/近一个月/近六个月/近一年/近两年/近三年/近五年/今年以来/成立以来等不同时间区间的基金净值涨幅情况，我们统称他们为基金的区间业绩。基金的区间业绩可以体现基金在不同时间段的业绩情况，能让投资者更直观地了解基金的过往业绩情况。

在投资中，部分投资者往往会像小A一样习惯性地只关注基金的短期阶段涨幅，但是只看基金的短期阶段涨幅来甄别基金的收益好坏是比较片面的。

市场是时刻变动的，牛熊转换，风格轮动是股票市场比较常见的现象。当某个热点来到时，相关主题型基金的业绩会在短时间内迅速增长，就像帆船迎来了一阵顺风，飞速的向前跑。但这类基金往往持仓相对比较集中，故基金净值会随热点温度上下波动，涨得快跌的也猛，风险相对较高。很可能投资者会出现跟风上车，上车后发现自己已经在高高的山顶上了。

小诺建议大家多多关注基金的长期业绩，也就是三年、五年业绩。长期业绩除了能反应基金的整体收益表现外，还能反应基金在其他维度的信息。例如，基金的长期阶段涨幅可以清晰地展现出基金在不同时段，不同市场形势下的抗跌能力，还有在这些时段中基金所表现出来的风格等更全面、更多维的信息。

基金行业一直鼓励大家关注长期业绩，为了避免宣传误导，监管机构要求基金公司的基金宣传推介材料中不得展示6个月内的基金业绩情况，所以大家也要注意啦，在投资中不要只关注短期阶段涨幅也要多看看长期业绩哦，全面地了解一只基金的过去，也是对投资负责任的一种体现呢。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。投资者投资于本公司的基金时，应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告，如实填写或更新个人信息并核对自身的风险受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。