科创板两周年,这些“硬成绩”背后,或藏着未来财富主线

2021-07-23 21:08

2019年7月22日,黄浦江畔,创新潮起,

上交所内一声锣响,科创板开市。

图片

来源:网络

01科创板2周年

两年以来,科创板上市公司数量从0到313家、首发募集资金从0到3858亿元、总市值从0到5.38万亿元。

奔跑速度,遥遥领先。

A股各板块突破指标目标所花时间

图片

数据来源:Wind,1990/12/19-2021.7.22,原中小板数据已被包含在深证主板中

除了以上硬核成绩单中,我们通过数据整理,还总结了四个出彩之处。

① 行业够硬核

从行业分类看,

新一代信息技术109家(包含集成电路31家),占比34.82%;

生物医药71家,占比22.68%;

高端装备62家,占比19.81%。

产业集群效应明显,彰显资本市场服务硬科技创新的力量逐渐增强。(数据来源:Wind)

② 盈利增速快

今年一季度科创板的营业收入同比增长是78.43%,创业板和主板分别是58.27%和44.66%。净利润方面,一季度科创板的净利润同比增长228.07%,远高于创业板和主板127.83%和56.78%的增速。

另据国泰君安计算,即便将统计周期扩大到2018年-2020年,科创板依旧表现卓越。剔除极端值后,科创板、创业板、主板营业收入的三年复合增速分别为16.07%、12.63%、8.59%;归母净利润则分别为40.79%、32.2%,主板为9.8%。(数据来源:Wind)

③ 研发投入强

2020年,科创板公司合计投入研发金额384.18亿元,同比增长22.61%,全年合计新增知识产权16300项。其中,发明专利达到4500项。同时,科创板汇聚了一支超过7.5万人的科研队伍,平均每家公司超过280人,研发人员占员工总数的比例接近三成。(数据来源:Wind)

④ 人才密度高

以董事长学历为例,据统计,在科创板全部上市公司中,有78位博士学历的董事长,占比超过25%,是两市整体水平的两倍。如果再放宽一点,把统计指标放到硕士以上,则科创板已有199位硕士、博士学历的董事长,占比逼近65%。

02科创浪潮背后:守候与期待

在科创板满两周年的时点,资本市场近乎同步发生了另一件颇具意义的里程碑事件:

7月13日,

创业板指发布11年后,历史性地首次超越“老大哥”上证指数。

创业板的发展和科创板的启航一样,都是建设多层次资本市场的题中之义

科创创业的蓬勃发展,

背后代表着中国经济结构转型的大势,

有投资者对价值的守候,也有对未来的期待。

在刚刚过去的二季度,公募基金积极增配科创板、创业板,其中创业板仓位环比增加超6个百分点,绝对仓位25.11%也已逼近 26.16%的历史峰值;

同时,科创板加仓趋势延续,仓位再创新高,成功突破4个百分点。随着注册制IPO进程推进,主动权益类基金对此的配置力度有望持续提升。

Q2主动权益型基金

增配创业板、科创板,减配主板

图片

数据来源:Wind,民生证券研究院

03双“创”合璧,未来可期

历史没有所谓的巧合,只有出现的必然。

2021年6月1日,中证指数公司正式发布科创创业50指数。

科创创业50指数指数从科创板和创业板中选取市值较大的50只新兴产业股票作为指数样本,“双剑合璧”后可反映上述市场中代表性新兴产业上市公司股票的整体表现。

自此,创业板和科创板在此汇流。

图片

集齐两大新兴板块优质龙头

中证科创创业50指数前十大权重股总市值高达3.49万亿,由双创两板前十大权重股组合而成。此外成份股市值较大,74%的成份股市值大于 500 亿,均属于各细分领域龙头公司,质地优良。

科创创业50指数成份股

市值普遍大于500亿

图片

数据来源:Wind,东吴证券研究所,截至2021/6/17

聚焦医药生物、电气设备和电子行业等新兴行业

从行业分布看,科创创业 50 集中布局医药生物、电气设备、电子等新兴产业,定位前沿科技。前10大重仓股同样属于上述三大行业,权重占比达到54%。

科创创业50指数成份股主要分布在

医药、电气设备、电子行业

图片

数据来源:Wind,东吴证券研究所,截至2021/6/17

优选黄金赛道优质龙头,1+1>2

从业绩表现看,集齐创业板科创板“尖子生”后,科创创业50指数兼顾科技与新兴成长属性。2020年以来双创50指数累计涨幅122.84%,均超越同期创业板指的97.12%、科创50指数的58.21%,更遥遥领先领先沪深300、上证指数的25.76%、17.20%。

科创创业50长期收益,风险收益优

图片

图片

数据来源:Wind,2020/1/1-2021/7/22,指数过往表现不预示未来,投资有风险

从科创板的硬核成绩单、

到创业板指超越上证指数,

再到备受瞩目的科创创业50指数启航,

你是否已经从中嗅到了未来的机遇?

相关推荐