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“碳中和”主题表现强劲，如何参与？

2021-07-29 20:16

何为“碳中和”？


这个词是在去年9月份，我国在第75届联合国大会提出“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，2060年前实现碳中和”目标时进入大众视线的。
“碳中和”怎么理解呢？
我们都知道，无论是老百姓日常的生活（如出行），还是企业的生产，都会带来二氧化碳的排放。
二氧化碳对全球环境的影响，在中学的时候我们也略知一二了，最为人所知的是“温室效应”，这可是会影响整个生态环境和人类的发展的。
为了未来的可持续发展，那控制碳排放总量就很有必要了。


控制总量的方式有两种，一种是节能减排，减少排放量；

另一种是多增加能够吸收或处理二氧化碳的举措，例如多植树造林等等。

  • 当二氧化碳排放的量同时能够被吸收或者处理时，相当于实现了“零排放”，也就是“碳中和”。




“碳中和”主题的行情演绎


最近“碳中和”因为强势的表现引起了投资者越来越多的关注，
其实在去年年底中央经济工作会议将“碳达峰、碳中和”列为年度专项工作计划开始，“碳中和”主题的行情已悄悄开始启动。
华泰证券分析发现，市场对于“碳中和”主题的挖掘呈三个阶段图片

阶段1：由于市场对“碳中和”的挖掘尚不够深入，资金主要涌入锂电池、光伏等需求侧最“直接”的领域。

阶段2：唐山等地新年环保政策打响废钢涨价触发市场对于新一轮供给侧改革的畅想，这一阶段领涨品种为钢铁、煤炭等与供给侧限制相关的板块，以及与环保相关的公用事业。

阶段3：市场进一步将目光投向燃料电池等更深入的“碳中和”需求侧赛道。

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如何看待未来的投资机会？


可能会有小伙伴会问：
“啊，原来‘碳中和’主题的行情已经演绎这么久了呀？那是不是意味着行情已经走到尽头了？”
未来行情怎么演绎，基长不敢随便下定论。
不过，从券商2021年下半年的投资策略报告上看，多家券商看到“碳中和”主题的投资机会。
  • 广发证券：
    “2030碳达峰、2060碳中和”明确绿色趋势（新能源制造属性主导），重点关注碳中和主题（光伏/锂电）。
    关于“碳中和”产业性投资机会，我们认为，“碳中和”实现目标是提升可再生能源比重，中长期确定性机会在光伏、锂电产业链。
  • 中银证券：
    下半年建议重点关注碳中和主题投资机会。
重点关注以下投资主线：
1

高碳排行业去产能过程中龙头企业提升竞争优势；

2

清洁能源对于传统能源替代过程的全产业链机会；

3

节能节材降耗所衍生的对循环经济、固废处理、新材料、碳捕捉、碳回收等领域的需求；

4

环保优势企业的碳权增值。




如何参与？


很多小伙伴看到“碳中和”前景广阔，忍不住想要参与其中，下意识会直接就奔着新能源、光伏相关行业去。
其实，“碳中和”主题是一个非常广阔的投资领域，新能源和光伏只是其中的一部分。
华泰证券总结了“碳中和策略框架全景图”（ps.大家可以在研报《华泰证券中期策略：进入赛点，择时致胜》查看清晰原图），
我们可以看到，“碳中和”涉及的产业非常广，除了普遍认知中的光伏产业链、风电产业链等等，还包括我们很少关注的固废处理、生物降解塑料等等。

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想要真正参与“碳中和”的投资，其实有一个不错的选择，那就是选择“碳中和”相关主题的ETF。

不过，在这里也要提醒一下，ETF属于股票型基金，小伙伴在投资的时候一定要考虑自己的风险承受能力，做好承受波动的准备哦！

参考资料：

20210614：广发证券 2021年A股中期策略展望——量价突破

20210527：华泰证券中期策略：进入赛点，择时致胜

20210514：中银证券A股市场2021年中期策略：重估大周期

免责声明：本文资料中的信息或所表述意见不构成推荐、要约、要约邀请，也不构成对任何人的投资建议。市场有风险，投资需客观冷静，量力而为。基金、理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于基金、理财产品实际收益，投资须谨慎。

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