诺安基金基金经理罗春蕾2021年二季报观点

市场观点：

报告期内，A股在一季度2月份大幅回调、3月份低位盘整之后，在二季度呈现震荡上行的走势。相比于一季度，二季度的行情更向成长股方向倾斜，业绩增速快、基本面中长期趋势好的行业涨幅靠前，如新能源、电子、半导体、汽车、医药里面的细分赛道。而农业、房地产、金融、建筑建材等则跌幅靠前。总体上，市场自从去年下半年以顺周期为主的结构性行情，从今年二季度又逐渐切回到成长股。只是相比于2019-2020年的市场而言，上涨的股票不仅仅是抱团大市值白马，一些优质的中小市值公司也逐渐受到关注。

随着2021年疫情恢复，行业里的中小公司复工复产的也越来越多，导致行业竞争略有加剧，费用增加，利润增速下滑甚至负增长，相应股价也表现低迷。本基金并未对食品股的持仓做大举调整，因为我们投资更多是基于行业、公司中长期的发展趋势，而非中短期的财务数据。企业阶段性的经营波动我们会关注，但不一定因此而做交易。因此，虽然二季度本基金的持仓表现各异，但我们对这些公司的长期发展、股价表现依然很有信心。

观点来自《诺安主题精选2021年2季报》