中海基金许定晴：重点看好的优质公司将继续长期持有

2021年上半年国内经济形势持续维持向好态势，经济增长动能较高。上游原材料企业的盈利水平随着PPI的快速拉升出现明显提升，但对中游制造业形成了一定的利润侵蚀。不过疫情期间由于我国完备的制造业供应链体系和全球相对突出的优势水平，我国制造业企业承接了全球旺盛的需求，表现出持续高景气趋势。作为一名基金管理人，我们需要面对百年未有之大变局，无论是国际形势，还是国内战略转型。我们需要以勤勉尽责的态度、开放客观的心态来研究跟踪各产业在新的大时代中的变化，既兴奋又倍感压力。我们相信，在资本市场的助力下越来越多各行各业优秀的公司将会茁壮成长并脱颖而出。

从A股市场来看，今年上半年的结构分化依然明显。新能源、新能源车、半导体等一系列高端制造产业板块在国家战略支持，全球需求共振的背景下成为资金蜂拥青睐的领域。基于基金持有人的利益及持有体验，我们希望能够与优秀的公司一起成长，但也需要时刻保持一份清醒。展望下半年，我们将重新审视持有标的和持仓结构。重点看好的优质公司将继续长期持有，同时也会进一步将研究范围向风险收益更匹配的品种拓展。市场依然存在很多值得研究的领域，譬如面对日益开放的金融领域和助力经济发展的重任，强有力的金融航母正在打造之路上；全球碳中和的背景下，巨量的工业体系需要改造升级；供给再难无限扩张的条件下，传统行业周期性收敛；新的一代带来新的消费需求……我们将从中观层面遴选出符合国家战略发展方向亦或边际有明显提升的产业，从公司层面选择价值观公正、战略合适、执行力较强的优质企业，在价格层面测算出能够提供一定安全边际的标的进行重点关注。我们将时刻以保护基金持有人利益为第一要务，不负信任，在新时代下共享成长红利。

基金经理简介：

许定晴，苏州大学金融学专业硕士。曾任国联证券股份有限公司研究员。2004年3月进入本公司工作，历任分析师、高级分析师、基金经理助理、研究总监、代理投资总监、投资副总监，现任权益投资部总经理、权益投资总监。