盛·视点|长盛基金2022年策略会精彩回顾 ,邀您共赏!

2022-02-08 15:07

小盛说:吉庆欢乐的虎年春节过后,新一年的奋斗征程正式开启。聚焦2022年,稳增长主线的演绎、地产投资的下行、出口景气度的缓释及能源革命的脉动无一不牵动着A股投资者的神经。回顾长盛基金2022年策略会,小盛家的各位大咖早已对未来的投资方向及市场动向进行了解读和展望,本期内容邀您共同见证长盛基金副总经理郭堃、蔡宾的投资名家风采!

Part1.看好后市哪些投资机遇?

郭堃:关于投资机会:我们认为基建上半年的确定性相对较高,但关键在于它的持续性如何;地产整体上今年可能不会有较大起色;制造业方面,从整体上的投资来看,强度以及景气度应该不如去年和前年,但会有一些高端产业升级带来的结构性机会消费方面最担心的就是收入的负向预期,整体上对于可选消费更为担忧;医药今年的机会或许会更好一些:一方面一些优秀公司的股价可能回落到了一个相对合理的水平,另一方面我觉得从去年大半年到现在,整体在偏负面反馈的同时也忽略了一些偏利好的层面。比如国产化的诉求在不断提高,很多地方也都体现出这个趋势。

整体策略从行业层面上来看:首先,我比较看好新能源和医药;其次,是电子军工也包括汽车零部件等一些较偏高端的制造业;最后,会自下而上选择一些与基建、出口相关的机会

Part2.如何看待未来债市发展?

蔡宾:固收投资简单讲就是现金流相对稳定的投资,与大家熟悉的银行理财以及保险产品等比较相像。当前,最直观的感受就是银行理财的收益率一直在下降,纯粹的二级市场的债券投资今年其实也面临这样的问题。从大的经济背景上来讲,今年稳增长的压力非常大,首先是经济增速不能掉的太快,其次很多经济增长的抓手也是比较困难的。


从宏观经济上来讲,经济下行的压力主要体现在经过两年补库存的过程之后,现在进入到一个去库存的过程中。简单讲,2021年工业品的价格涨的非常厉害,PPI也创了多年来的新高,在这种背景下,如果在没有特别大的意外的情况下,2022年整个工业品的价格肯定会有一个见顶回落的过程。那么PPI所反映的去库存,在2022年就会成为大概率的事件。

一年之计在于春,新的一年,让我们一起撸起袖子继续向前冲!


本期内容到此就结束了,我们下期再会哦!


风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《基金招募说明书》和基金产品资料概要等产品法律文件。在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长盛基金提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。


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