2022情人节：创业板又少了一个悲观的理由

2732.01点，创业板在情人节这天很应景的跌了0.52%。

最近一段时间，属于创业板的寒冬悄然来临，有小伙伴调侃道：“自己遵循分散投资的理念，配置了医疗、半导体、新能源、军工等不同行业的基金，一顿操作猛如虎，可还是没能挡住最近整个创业板的泥沙俱下”。

确实，有人评论说，鸡蛋没有放在一个篮子里，但是，放篮子的桌子被人掀了。

需要承认是，相比2021年，2022年的投资环境充满变化。经济预期增速放缓、外围市场干扰、国际政治事件、疫情变化多端等诸多因素让今年的投资充满不确定性。然而，与不确定性相对应的是党的二十大即将召开，1月社融数据超预期和稳增长政策持续出台。所以，在政策托底的情况下，从不确定性的环境中寻觅确定性的投资机会已经悄悄成为了今年投资的重点。

其实说到底，资本市场是一个博弈的世界。

或许，我们应该把眼光放得再长远一些。在大家一窝蜂的去抢跑稳增长板块的时候，有多少人关注到22年市场对固定资产投资和工业增加值的一致预期在4%左右。这个数据低于21年，也低于疫情前水平。确实，在政策加持下，短期内稳增长板块的下限不会太差。但是，从长期看，银行、地产、建筑等稳增长板块拔高估值过后吸引力会显著下降。在宽信用确认前后，市场风格的变化，或许会从由稳增长占优，过渡至稳增长和成长均衡再到成长大放异彩。

或许是因为，半导体行业国产替代的民族理想并没有变，科技强国，国家对科技创新的重视程度已经提升至了战略高度，那些被卡脖子的关键环节除了依靠中国自己的企业去实现技术突破，其他别无选择。

或许是因为，新能源行业的基本面也没有变，新能源车正在逐步取代汽油车，光伏、风电等清洁能源也在逐步接力传统的火力发电，走进千家万户。而在2030年实现碳达峰和2060年实现碳中和更是中国这个正在崛起的大国对全世界的诺言。

或许是因为，军工行业高成长潜力一直没变，军工主机厂、军工信息化等子行业竞争力的不断提升以及“十四五”规划对加快国防和军队现代化做出的战略部署让国防军工产业迎来历史性的发展机遇。

也许，科技板块并没有盘面上展现的那么差，那些动人故事的背后是业绩的高速增长，是国家的战略性规划，是每个中国人都渴望的科技自信，也是中国崛起的必经之路。

当然，看好科技板块并不意味着可以无脑买入。过去那种整个行业的beta机会正在减少，相应的，个股的阿尔法和板块均衡的机会在增加，而寻找这些机会正是每一位努力想要为基民创造满意回报的基金经理所苦苦追寻的。

今天是情人节，在恋爱中，我们都想在对的时间遇上那个对的人，在投资上，我们也都想在对的时间买入对的基金。但是投资和恋爱有一些不同，短期的涨跌很难去把握，我们也很难去买在那个真正的“最低点”。但是，随着市场对美联储加息预期的悲观情绪不断走弱，那些具备巨大发展潜力的行业，我们也只需在相对合理的阶段进入就可以了。正如巴菲特先生所说的：“宁要模糊的正确，也不要精准的错误”。相信风雨过后，大家回首这段至暗时刻时可能会发现，当下这个阶段可能就是属于科技板块的那个“对的时间”。

人弃我取，人取我与。或许在大家都对科技板块敬而远之的时候，我们悲观的理由，又少了一个。

“祝大家拥有爱情 和金钱 ”

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