新能源板块悄然反弹,yyds又回来了?

2022-03-01 20:34
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今年的新能源板块走势,有点意思,每一步走来都分外应景:


为迎接冬奥会开幕,中证新能源指数(399808)先滑为敬,从去年12月初就开启了滑雪模式;


2月8日,谷爱凌大跳台夺冠当日,中证新能源指数大跌3.57%,成就了“谷爱凌跳不过A股”的一段股市“佳话”(数据来源:Wind,截至2022年2月8日)


2月14日情人节,甜蜜蜜的日子里,中证新能源指数止跌回升,开启反弹一波流给股民送来大礼,果然是有爱相随,值得用一生去追。


图:2022年以来,中证新能源指数走势图

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(数据来源:Wind,截至2022年3月1日)


是的,你没有看错,持续调整的新能源已经开始反弹了。


截至3月1日收盘,中证新能源指数自2月14日以来已累计上涨13.83%,无论是在中信还是在申万一级行业指数中,都已经是领跑般的存在(数据来源:Wind,截至2022年3月1日)


那么问题来了,新能源板块的反弹是否已真正开启?对于投资者而言,现在是好的布局时点么?


预测后市总是太难,但分析产业却相对清晰。对于新能源产业的投资价值,我们不妨从本质上去拨云见日~~


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大时代:能源转型,政策引领

时代潮流,浩浩荡荡。一笔好的投资,首先要与趋势为伴,顺势而为


当前世界正加速进入双碳时代,世界经济也开始从过去的资源依赖型进入到未来的技术依赖型,碳减排已成全球共识。从设定的时间节点来看,全球主要经济体实现“碳中和”的时间仅剩30-40年。中、美、欧、日等都在“碳中和”政策上重磅出手,对新能源产业给出了很多激励政策。


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2月10日

国家发改委发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》,提出以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点,加快推进大型风电、光伏发电基地建设。《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》提出,到2030年,规划建设风光基地总装机约4.55亿千瓦(455GW),显著高于第一批97.05GW的规模。

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2月10日

国家能源局、发改委正式印发《“十四五”新型储能发展实施方案》提出,到2025年,新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件。

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2月28日

工信部表示,正抓紧研究明确新能源汽车车购税优惠延续等支持政策,支持创新突破和市场拓展,推动新能源汽车产业快速发展。


好赛道:长坡厚雪,空间巨大

一条好赛道,除了好政策,还要有市场需求。能源转型大潮下,新能源正从补贴驱动蜕变为成本优势驱动、消费者需求驱动的发展模式。尽管新能源板块过去三年涌现了波澜壮阔的行情,大幅跑赢沪深300,但新能源产业还只是行业发展的初级阶段。随着新能源车、光伏、风电等产业的渗透率不断提升,市场空间才刚刚打开,未来业绩增长空间值得期待。


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新能源车

绿色出行时代到来,新能源车供销两旺,国内销量维持高度景气。2022年1月国内新能源汽车销量为43.1万辆,同比增长142%;新能源乘用车狭义渗透率达16.59%,远超去年同期水平。

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光伏

国家陆续出台了整县推进光伏试点,要求工商业厂房屋顶装光伏不低于30%,各地区也纷纷出台政策,设定安装比例。同时光伏全产业链价格加速回落,我国光伏已经进入平价上网时代。2022年国内光伏新增装机有望超75GW,光伏行业景气持续向上。


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新位置:短期回调,长期向好

自去年12月以来,新能源板块出现显著回调,跌幅远超沪深300指数。较大的调整空间已经部分消化了前期过高的估值风险,当前估值到了一个相对合理的位置,现在至少应该是一个相对中期的底部。部分细分领域,如新能源车的当前估值已逐渐接近历史底部,出现了更好的性价比。



“整个新能源行业正处于产业发展的黄金期,不仅远期空间巨大,而且渗透率处于快速提升的阶段,因此2022年我仍然会选择聚焦于整个新能源行业,密切跟踪行业基本面变化,构建自己的投资组合。”长城新能源基金经理杨宇表示。



风险揭示函(上下滑动查看)

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投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规,长城基金管理有限公司做出如下风险揭示:


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