此次顶层设计文件的出炉，对于个人有何影响？我们又该如何参与？今天我们邀请到了华夏基金首席养老投教官、中国养老金融50人论坛副秘书长孙博博士给大家详细解读

什么是个人养老金？有什么特点？

个人养老金是在五险一金中的“基本养老保险”之外，国家通过所得税优惠，鼓励大家进行自我养老储备的一种手段。

与目前的子女教育、赡养老人等个人所得税专项扣除政策类似，不同的是，个人所得税专项扣除省下来的钱可以随时使用，但是个人养老金税收优惠的钱，则要积攒在专门的账户用于养老。这个模式在国外已经发展比较成熟，是老百姓养老收入的重要来源。

参加个人养老金有什么好处？

一是享受当期个人所得税优惠。每人每年可以享受最高1.2万的免税额度，每月1000元税前缴费。假如在北京某人每个月工资1.2万元，参加个人养老金每年可少缴个税约900元（注：按照3%的个人所得税率估算，仅作示意）。

二是早早积累养老储备。我们专属的个人养老金账户以养老为目的，因此在退休之前，只能缴费和投资，原则上不能领取，相当于帮助我们进行强制性养老规划，积少成多。

到底能多积累多少钱？举个栗子：

如果现在30岁，每月个人养老金账户存1000，如果按照7%的年化收益率，退休时候就能积累117.6万（7%参考补充养老金的企业年金的历史收益，运行至今15年年化收益7.17％。仅供参考，不预示未来表现）。

三是投资更安心。个人养老金需要运作几十年，投资保值是核心！而个人养老金的可投产品类别丰富、监管更加严格，运作规范透明。因此通过参与个人养老金，不仅投资更安心，还能学习不少理财技能。  

个人养老金投资体系中，公募基金有什么特点？

养老金融产品可以分为两类，一是保障型，一类是投资型。商业养老保险更突出风险保障功能，银行理财也以稳健保值为主。而公募基金则突出长期投资增值，因为个人养老金积累的时间长达几十年，面临的通胀压力较大，所以公募基金更符合投资需求。

从美国来看，他们的个人养老金13.9万亿的规模当中，90%投向了公募基金和股票，投向商业保险和银行储蓄的比例合计不到10%。所以，如果是距离退休没有几年的朋友们，可以选择保险或者理财，但对离退休还有十几二十年的人来说，还是应该选择投资属性更强的公募基金。

如何参加个人养老金？

参照之前的相关政策及经验，大致可分为三步：

首先我们可将已有的银行账户指定为个人养老金账户，也可以新开设账户，并按照税收优惠额度进行缴费。

第二，选择合适的产品进行长期投资。因为每月的缴费特征与基金定投非常类似，如果选择了公募基金来追求长期的合理回报，我们建议通过定投的方式来力争降低投资波动，提高效率。

最后一个步骤，就是等到退休的时候，缴税领取自己的个人养老金即可。