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又想求稳，又盼闲钱动起来？来点现金管理PLUS

2022-05-24 21:46

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客官可否想过，其实人人都可能是低风险偏好投资者。


或许你有自己固定的投资组合，但短期有一笔“闲钱”需要打理；或许你是期待收益“适度高于货基”但风险不高的稳健派投资者；或许你是乘风破浪的投资大神，但在市场波动之余想让资产“歇歇脚”……但对许多风险偏好较低的个人投资者而言，低风险资产预期收益继续下滑，大类资产配置中流动性要求较高的部分，就成为了缺失的那块拼图。
 
在市场的催化和投资者的呼声下，短债基金又成了“网红”。
 
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短债基金在市场上很早就有，但是到2018年资管新规的推进，金融产品的净值化转型，现金类理财、居民存款等居民角度的无风险利率中枢趋降，短债基金才开始为投资者所广泛知晓，规模和数量出现爆发式增长。
 

如今，“躺平理财”的方式已经结束很久了，随着低利率时代的到来，宽货币稳经济的政策导向越来越清晰，这对短债基金也是利好，于是最近短债基金又“火”了，或成为市场的“压舱石”之一、“现金管理利器”的新选择。




当下现金管理利器有哪些？









同作为现金管理利器：短债基金，同业存单基金，货币基金，在今年年内表现出了杰出的防御性，对应指数皆获得了正收益，回撤即使有，也能较快恢复：


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数据来源：wind，截至2022-05-24。指数历史收益情况不是基金业绩表现的保证。
 

三者比较下来，短债基金的在投资范围、久期、杠杆上限方面都有扩大，风险水平较同业存单基金和货币基金更高，但对应的也是更高的风险收益预期、更灵活的策略和更高的向上增益空间。


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（短债基金和同业存单基金，都是近期基金市场的“网红”，两者之间进一步的优势对比，客官可移步二条了解哦！）



短债基金：增强版现金管理利器







短债基金是债券型基金中的一种，其最大的特点为久期短，波动小：
 
短债基金主要投资剩余期限不超过397天（含）的债券资产，与普通债券型基金相比，组合久期短，受利率波动影响小，净值也就不易受市场波动影响；同时由于短债剩余期限较短，企业经营状况骤变的可能较小，踩雷风险也相对较小。在震荡市的环境下，这也就成了短债基金最突出的优势。
 
在风险控制上，由于短债基金在所投资债券的期限、评级、分散度等方面都有较为严格的控制，所以从代表指数近十年的回报走势来看，历史回撤数据方面非常优秀，回报也较为稳定，是相当好的投资体验了——
 
基期以来的指数最大回撤仅为-1.32%，年化波动率仅为0.51%。
 

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数据来源：wind，截至2022-05-09。指数历史收益情况不是基金业绩表现的保证。
 
而在近十年，短债指数更是年年实现正收益。


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数据来源：wind，截至2022-05-09。指数历史收益情况不是基金业绩表现的保证。
 

可以说，短债基金胜在收益稳定，回撤小，和股票基金相关性低，同时费用更低，流动性更好，在风高浪急的资本市场中，或能带给我们一份稳稳的幸福感。


投资有风险，基金投资需谨慎。

在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值，有可能出现亏损。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益，过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。

以上信息仅供参考，如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。


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