向往的养老生活10期丨实操篇！一文解答“养老目标基金”交易疑问

在上一期干货问答中，小欧带大家了解了养老目标基金的种类、特点等情况，不少小伙伴都摩拳擦掌想要申购了。

别急！小欧今天带来为大家带来干货问答第二弹，一文解答养老目标基金的全部交易问题！

养老目标基金适合采用定投的方式进行投资。

以FOF基金指数为例，自指数（2017/10/25）成立至2021年底，任意时间点定投FOF基金指数，可以看到定投坚持时间越久，其收益率越高，二者呈明显正比例关系。

注：以上测算仅作为示例，不作为收益保证。假定每月定投FOF基金指数，定投1年（即12次），每次定投持有1/2/3/4年，滚动定投起始点；定投计算公式：定投收益率=【（sum（每期定投金额/每期净值）*期末净值）/（sum（每期定投金额*投资期数））】-1；以上定投复合年化收益率依次是：5.49%、6.81%、7.10%、5.75%；数据来源wind，统计区间2017/10/25-2021/12/31，中欧基金整理。

从养老目标基金的产品运作方式来看，这类产品也跟“定投”更搭。以目标日期基金为例，基金每日开放申购，便于投资者进行小额、定期、持续的投资；每笔资金对应的份额锁定N年，锁定期结束后即开放赎回；在基金达到目标日期后，所有份额解锁，将不再设定每笔资金的锁定期。

模拟养老目标日期基金“定投”方式投资

养老目标基金都需要设置一定的封闭运作期，一般最短持有期限不短于 1 年。 

设置锁定期有两个好处：从投资者的角度看，可以有效地避免投资者“追涨杀跌”， 从而促使其理性、纪律投资，有利于帮助提高正收益概率；从基金经理管理的角度看，相比可随时申赎的开放式基金，管理带有封闭期基金的基金经理在实际投资中能够拥有更多的选择，例如选择投资回报周期长的产品。

A份额和C份额本质上是同一基金，两类份额不涉及投资区别，主要区别在于费用收取方式上。

A类份额在申购时收取认购/申购费用，没有销售服务费；C类份额收取销售服务费，没有认/申购费用。通常来说，从手续费性价比看，长期持有选A，短期持有选C。

由于养老目标基金追求的是资产长期、稳健增长，需要长期运作，对投资者而言也更加适合长持。长期来看购买A类产品的费用更划算！ 

养老目标基金的起购门槛还是非常亲民的，大多数养老基金的最低申购金额仅为1元，具体起购金额以各个销售平台具体规定为主。

常见的养老目标基金A类基金份额的申购和赎回费率见下表：

数据来源：基金招募说明书

由于养老目标基金都设有最新持有期，真正赎回时基本没有赎回费；申购费率大多数渠道/平台都有折扣优惠，具体可查看渠道/平台信息。

事实上，市面上大多数的养老目标基金在很多渠道都可以购买到，具体产品以具体销售渠道为准。

养老目标基金的销售机构覆盖很多银行渠道、券商以及互联网第三方基金销售渠道，还有中欧旗下理财投资平台“中欧财富APP”，都可以进行投资。