长城有定投 | 市场调整,定投可以“断供”吗?大NO特NO!​

2022-06-09 22:14

年初以来,市场遭遇了不小的调整,许多投资者的定投收益随之出现下滑,他们开始失去信心,产生“先暂停一下,等市场稳定了再继续”的想法。


但市场调整时,定投真的可以“断供”吗?答案当然是NO!大NO特NO!


市场调整=定投“捡便宜”


定投是以时间换空间的长期投资,其最大的优势在于分批进场、摊薄投资成本、平滑市场波动。而市场下跌阶段,也基本是定投“捡便宜”、积攒筹码的好时机,且市场跌的幅度越大、时间越长,定投能积攒到的筹码就越多,待后续市场反弹时,这些低价筹码或将帮助投资者更快回本。


举个例子来看:


创业板指历史走势

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(数据来源:WIND,统计区间:2015/12/1-2020/12/1)


在2015年12月1日至2020年12月1日期间,创业板指先是震荡下行,后于2019年2月开始向上反弹,走出了一条漂亮的“微笑曲线”。


假设两位投资者都从2015年12月1日起开始定投创业板指,每月定投1000元,至2017年12月1日账户浮亏-10.6%,此时,投资者A因害怕亏损更多,选择了“断供”观望,而投资者B一直坚持定投,二者收益率情况分别如下:


投资者A:

2017年12月“断供”并等待

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投资者B:

坚持定投

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(数据来源:iFind,时间区间为2015.12.1至2020.12.1。定投为2015年12月起每月1日买入。测算标的为创业板指,定投方式为月定投,定投计算公式M=[(a1/指数点位+……+an/指数点位)*定投截止日指数点位-a*n]/a*n。其中,M为定投收益率,a为定投金额,n为定投期数。注:以上仅为指数模拟收益测算,不预示未来情况,仅用作分析之用,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。)



由上表数据结果可以看出:

1、从2015年12月1日开始定投,到2020年1月1日,坚持定投的投资者B已经回本盈利,而“断供”定投的投资者A仍然处于亏损状态。

2、在后续的市场上涨中,坚持定投的投资者B获得的投资收益更优。截至2020年12月1日定投结束,投资者B的最终收益率为46.46%远高于投资者A36.27%的最终收益


综上所述,与在市场调整时“断供”定投相比,坚持定投将更早转亏为盈,并大概率在随后的上涨中获利更多。因此,市场调整,定投更不宜“断供”!


“长城有定投”

这样说:

正如投资大师彼得·林奇在《战胜华尔街》一书中所述:“如果执行一个定期定额投资计划,而且不管股市涨跌如何都始终坚持,你就会得到非常丰厚的回报。”


定投是一项长期的纪律性投资,在市场震荡中账户难免有所波动,甚至跌幅很大、持续时间很长,但只要能“把持得住”,不被市场吓跑,就能大概率收获定投的“糖果”。


风险揭示函(上下滑动查看)

尊敬的投资者:

投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规,长城基金管理有限公司做出如下风险揭示:


一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。


二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。


三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。


四、特殊类型产品风险揭示:

1. 如果您购买的产品为养老目标基金,产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,产品不保本,可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书,确认了解产品特征。

 2. 如果您购买的产品为货币市场基金,购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

 3. 如果您购买的产品为避险策略基金,避险策略基金引入保障机制并不必然确保您投资本金的安全,基金份额持有人在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

4. 如果您购买的产品投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

5. 如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限,在封闭期或者最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

6.如果您购买的产品主要投资于科创板上市的股票,除了需要承担与证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临因投资标的、市场制度以及交易规则等变化带来的特有风险。


五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长城基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。


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