1、三大航空巨头斥资2500亿，购入近300架空客飞机！什么信号？

7月1日晚间，国内最大的三家航空公司南方航空、中国国航、中国东航纷纷公告与空客签订购机协议，三家公司合计采购A320NEO系列飞机共292架，合计购置金额将达372.57亿美元（约为人民币2491亿元）。三家航空公司普遍表示，本次飞机交易符合公司“十四五”规划发展和市场需求，基于对于民航业未来发展的信心，公司需提前对机队运力进行规划和储备，优化机队结构和长期运力补充。

2020年初以来，航空运输业市场需求迅速萎缩，整个行业深陷“寒冬”。而随着疫情不断反复蔓延，叠加国际原油价格高企，三大航企业绩在2022年一季度进一步重挫，合计亏损超200亿元。不过，值得注意的是，航空运输市场当前正在发生边际好转。6月以来，随着复工复产，涉及交通出行等利好民航业的政策一一出台，国家层面近期也对防疫政策进行了调整优化，兼顾科学防疫与生产生活。有机构表示，预计2022年航空客运市场将逐步呈现趋势性复苏态势。

2、五部门：加强新生消费群体消费取向研究，推进国潮品牌建设

工信部网站7月2日消息，6月30日，工业和信息化部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局印发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。

方案提出，在数字化助力“创品牌”方面，将借力数字技术打造知名品牌，借势数字化变革培育新锐精品，借助数字服务塑造区域品牌新优势。其中，品牌培育能力提升工程提出，挖掘中国文化、中国记忆、中华老字号等传统文化基因和非物质文化遗产，加强新生消费群体消费取向研究，创新消费场景，推进国潮品牌建设。依托跨境电商扩大品牌出海，开拓多元化市场。

方案提出，在纺织服装、家用电器、食品医药、消费电子等行业培育200家智能制造示范工厂，打造200家百亿规模知名品牌，产品服务质量和客户满意度持续提升。

3、光伏中下游企业停产“抗议”硅片涨价？上市公司回应！

7月1日，有消息称，因抗议硅片涨价，包括顺风、无锡尚德、大恒、腾晖、晋能、英利、晶澳、阳光、隆基、赛拉弗、中南、协鑫、正信等光伏企业于近日出现“全线停(产)”或“有计划下调开工率”。

对此，每日经济新闻联系了包括晶澳科技、隆基绿能和中国有色金属工业协会硅业分会专家委员会副主任吕锦标等在内的多家光伏行业上市公司及业内专家。隆基绿能和吕锦标明确表示上述消息为谣言，晶澳科技相关工作人员在电话中称，公司目前正常生产经营，没有下调开工率的计划。而也有业内人士称，公司不会停产，但硅片持续提价，确实“没法干了”。

4、又见超级大单！光伏巨头公布1200亿合同

7月1日晚间，通威股份连发两则重大销售合同公告，预计未来四到五年内向美科硅能源以及双良节能销售多晶硅产品，合计超过1200亿元，而公司去年营收仅为600多亿，即使年内新签的大单会摊薄至多个财年，依旧给今年乃至未来的经营情况提供稳健保障。

5、美联储FOMC将公布6月会议纪要

7月7日本周四，美联储FOMC将公布6月货币政策会议纪要。

点评：Macro Hive的分析师Bilal Hafeez和Dominique Dwor此前撰文称，美联储7月份可能加息75个基点。旧金山联储行长戴利此前也表示：“许多人担心美联储加息可能过于激进，将导致经济陷入衰退。而我个人的担忧是，如果对通胀放任不管，它将成为美国经济以及经济持续扩张的主要制约和威胁。7月再次加息75个基点是有必要的。”

上周，央行公开市场净投放3000亿资金，国内权益市场继续上涨，债券市场维持利率震荡走势。市场资金依旧维持宽松状态，资金价格中枢维持震荡走势，DR007资金价格中枢冲高后回落到1.6%低位附近。本周海外权益市场震荡走弱，道指、纳指全周分别下跌1.23%、4.28%，主因是海外经济数据继续下行叠加能源价格下行，经济衰退预期不断走强，美国5月份核心通胀同比增速录得4.7%，连续4个月维持下行走势。受衰退及核心通胀下行走势影响，美债收益率下行至2.8%附近。原油价格小幅反弹，铜价本周继续下跌超过4%。

向后展望，目前来自基本面、政策面、资金面的利空因素并没有消失，未来一个季度利率仍有较大上行风险。但7月上半月，利率的上升势头或有所缓和。一方面，从月底操作看，央行对资金面仍有呵护，跨季后资金面或恢复平稳。另一方面，当前长债利率水平已经回到了年内高点，这种情况下利率继续向上需要有更多的利空因素。上半月为数据发布的集中时期，这一段时期或是前期稳增长政策的观察期，增量政策或在下半月政治局会议前后集中出现。最后，部分扰动市场的传言，如疫情防控放松，已在近期落地。

股市方面，本周成长、消费板块相继领涨，市场情绪继续向好。目前判断在三季度反弹行情将会继续延续，继续维持市场偏乐观判断。首先，中期维度A股从今年二季度开始连续四个季度呈回升走势。目前看好新能源、军工、半导体、医药等方向，高速成长板块在乐观市场预期情况下表现会更好。中期维度继续看好。其次，在经济有效企稳之前，逆周期方向仍有发力空间，货币、财政发力可期。继续看好地产后周期的投资机会以及家电、轻工、消费建材板块的投资机会。再次，疫情修复链条，从制造业到消费均开始恢复，推荐消费方向的白酒、食品、机场、免税、酒店、航空、旅游。操作上建议采取配置策略为主，交易策略为辅的方式，同时需要做好仓位管理。

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