这些基金，个人养老金的不二之选
2022-07-29 19:50
未来养老真的得靠自己了，怎样才能让养老的钱袋子鼓起来呢？2022年，我们将迎来有史以来规模最大的一次“退休潮”，这对全社会养老保险收支提出了严峻挑战。别担心，我们还有个人养老金，现在做好规划，老了啥也不怕。今年退休的主要人员是1962年出生的男性，和1972年出生的女性，结合当年的“婴儿潮”，粗略估算今年的退休人数在4000万左右，创出历史新高。而这仅仅是开端，实际上，我国的养老保险金已经撑不起这样庞大的“老年群体”了。怎么办？用好个人养老金。从现在开始存钱/投资，老了取出来花，跟领退休金差不多。个人养老金投什么？你说了算，你存在个人养老金账户里的钱想投啥投啥，国家不干预。这时候问题就来了，这笔钱到底该投什么，才能让我的个人养老金稳健增值，到退休的时候羡煞旁人呢？不是现金存款，更不是股票期权，最好的选择其实是投资基金。一方面是政策支持。根据个人养老金投资公募基金的相关规定，个人养老金基金将设置专门份额，不收取销售服务费，对管理费和托管费实施费率优惠、免收申购费等销售费用、豁免大额申购等限制、采取红利再投资的收益分配方式。也就是说，你用个人养老金买公募基金，费率低了不少，这样收益会更多。另一方面则是基金本身的优越性。长期看，基金的收益高于银行存款，风险低于股票期货，是一个非常适合养老金投资的标的。可能你会说，有些权益类基金波动也很大啊，今年最大回撤超过30%的比比皆是。这点国家也考虑到了，所以不是什么公募基金都可以纳入个人养老金的投资范围的。目前个人养老金投资公募基金，将先行纳入养老目标基金，未来进一步扩充产品范围。而且试行阶段纳入的这波也是选择了运作较为成熟的，最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金。相较于其他基金产品，养老目标基金有四个特点：一是以FOF的形式运作，也就是投资标的都是“基金的基金”；二是采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险，力争获得长期收益；三是设置封闭期或投资者最短持有期限，避免短期频繁申购赎回对基金投资策略及业绩产生影响；四是鼓励基金管理人设置优惠的费率，让利于民，支持投资者进行长期养老投资。基于此，在试点阶段，个人养老投资基金将选择连续4个季度规模不低于5000万，投资风格稳定、长期业绩良好、适合长期投资的FOF基金。养老目标基金可以细分为两大类，即目标风险基金和目标日期基金。两者的区别在于，目标风险基金在资产配置上总体维持风险收益特征不变，给投资者提供相对稳定的风险水平。简单来说，就是风险是定量，组合的调整都是为了维持风险水平不变；目标日期基金则是根据投资者的退休“目标日期”而建立，随着时间的推移，基金经理会重新平衡投资组合，让组合的风险适应投资者在不同年龄段的风险承受能力。这就相当于一个风险动态平衡策略，通过年龄来评估风险，从而对FOF组合进行动态调整。这两种模式归根结底都是基于风险，一种是风险维持不变，另一种是风险逐年递减，无所谓优劣，就看投资者自身的偏好了。养老目标基金从2018年发展到现在已经有四年多了，市场上的养老目标基金如雨后春笋纷纷冒头，当前数量足有201之多。据中信证券统计，2018年底养老目标基金资产净值仅为55亿元，2021年底已经达到1101亿，年度复合增长率高达171%，养老目标基金持有人户数为302万户。而今年由于一季度行情不好，基金总规模有所下滑，截止二季度为1084亿元。这其中目标风险基金和目标日期基金规模相差悬殊。据wind数据，截至7月27日，养老目标日期基金产品总计92只，总规模近两百亿；而养老目标风险基金总计109只，总规模超900亿。目标日期基金产品规模仅为目标风险基金总规模的22%。这两百来只养老目标基金也是良莠不齐，总规模第一的交银施罗德基金，管理的2只养老目标基金总规模225.48亿，约占养老目标基金总规模的21%；总规模第二的兴证全球基金，管理的养老目标基金也有114.04亿，占比11%。其余基金公司管理的养老目标基金规模均不足百亿，甚至还有八十多只规模不到1亿。总规模排名前10的基金公司管理的养老目标基金总规模均超过了40亿，超过了市场总规模的七成。而根据新规对规模的要求，钱耳朵投研团队整理了2021年二季度到2022年一季度的养老目标基金数据，从中可筛选出96只符合监管要求的基金产品。截至今年1季度末，96只净资产总计864.83亿元。总体来看，产品收益较好。想要名单的朋友可以后台私信“养老”，即可领取。不过需要注意的是，符合“入围”条件的养老目标基金并非可以“闭眼”买入。从历史业绩来看，不同养老目标基金的平均年化收益率，高的在17.51%，低的则是-12.05%，其中24.1%的产品累计净值小于1，也就是浮亏状态。所以，这96只“入围”产品该怎么选，我们后期会专门出一个栏目做测评，最后甄选出最适合“投资养老”的10只基金。点赞分享可以加速这个进程哦~
