本周7月经济金融数据发布,虽然已有心理准备,但是7月经济金融数据超预期回落仍然对市场有些许打击。
总体上,7月经济复苏趋势延续,但动作明显放缓,固定资产投资、规模以上工业增加值、社会消费品零售同比增速均超预期回落,社融数据也大幅不及预期。央行再度运用降息工具,调降MLF和逆回购利率10bp。
从7月数据表现以及央行货币政策工具运用来看,目前国内经济复苏压力仍然不减,稳增长、稳预期都是“负重前行”状态;而政策工具一定程度上陷入了“进退维谷”的状态,宽货币能够起到的作用可能比较有限,且通胀隐忧并不支持货币过分宽松。宏观经济承压背景下,市场仍然偏重关注需求确定性强的行业。
从目前风向来看,资金出于确定性考虑仍然选择在高成长赛道扎堆,同时辅以小型题材轮动。随着上市公司中报披露接近尾声,许多机构已经对下半年的主攻方向做出了初步判断和布局,市场交投情绪较前两周有升温趋势。短期来看,沪指能不能突破3300点仍具有关键意义,突破压力位后,酝酿中的主线行情有可能得到进一步释放。
本周市场继续震荡,成长风格仍然占优。截至周五收盘,上证指数收跌0.57%,沪深300收跌0.96%,科创50收跌3.29%,创业板指收涨1.61%。交投情绪继续回暖,交易额较前周有所突破,周二到周五成交额稳在万亿以上。盘面上,电新、农业、地产领涨,医药、计算机、消费者服务、有色、化工等经历调整。
央行时隔7个月再降息:8月15日,央行开展4000亿元MLF操作(含对8月16日6000亿元MLF到期的续做)和20亿元公开市场逆回购操作,充分满足了金融机构需求,中标利率分别为2.75%、2.0%,均下降10个基点。
科技支撑双碳建设重磅文件落地:九部门印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案(2022-2030年)》提出,到2025年实现重点行业和领域低碳关键核心技术的重大突破,支撑GDP二氧化碳排放比2020年下降18%,单位GDP能源消耗比2020年下降13.5%。《实施方案》提出前沿颠覆性低碳技术创新行动等10项具体行动,力争到2030年,动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破。
夏季能源电力保供至关键期:国务院副总理韩正在国家电网召开座谈会强调,迎峰度夏能源电力保供正处于关键时期。要采取有效应对措施,保证能源电力安全保供不出任何闪失,为巩固经济回升向好态势、稳物价保民生提供坚实支撑。
风电:现代清洁能源体系建设总目标下,新能源利好政策频频出台。据国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示,国家能源局正编制“千乡万村驭风行动”方案,大力推进乡村风电开发,鼓励村集体利用存量集体土地通过作价入股、收益共享等机制,参与分散式风电项目开发。
总量方面,分散式风电开发适用于广大农村地区,可通过有效利用乡村闲散土地资源提升风资源利用率。如“千乡万村驭风行动”方案顺利推进,分散式风电开发有望在未来成为陆风、海风后又一重要风电开发方式,风电装机量有望迎来大增。
价格方面,20221-7月风机公开招标总容量约58.53GW,其中陆风招标47.72GW,海风招标10.81GW。自4月以来,每月定标量均在8GW以上。中标价格方面,6月开始中标均价已明显企稳,7月中标价格环比略有上升,预计后续随着行业交付景气度的上行,价格可以受到较好支撑。
新能源车:8月19日,九部门印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案(2022-2030年)》提出,其中提到前沿颠覆性低碳技术创新行动等10项具体行动,力争到2030年,动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破。
下半年新能源车受到汽车消费政策刺激和新能源车产销好转的双重支撑,是今年市场上确定性较好的行业之一。展望后市,一方面,车企产量不断提升,新车交付期缩短有望提升消费者购买新能源车意愿;另一方面,已有车企开始着手促销,以平滑淡季销量,对新能源车销量数据仍然可以保持乐观的态度。
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