在热搜榜上经常能够看到有关基金的踪影，不只是涉及基金产品与业绩，还有基金公司与基金经理的热点新闻等，这不仅表明了基金的受关注程度，同时也是一个宣传窗口，可能吸引更多的人加入到基金投资的队伍中，完成基民身份的转变。基金有望成为家庭理财的重要投资工具，同时自身又是重要的机构投资者之一，凸显了基金在我国资本市场未来发展中的地位。
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时代的需要
不同时代有各不相同的理财偏好。自改革开放以来，家庭理财存在二十年周期的现象：1980-2000年的储蓄时代与2000-2020年的房地产时代。80年代初，人民银行工作人员走街串巷宣传储蓄知识，直到1984年人民银行将储蓄业务剥离给新成立的工商银行。银行动员鼓励大家把钱存到银行，以满足企业与日俱增的贷款需求，为了鼓励长期存款并抑制通货膨胀，储蓄利率长时间维持高位，如1989年一年定期存款利率高达11.34%。安全省心的储蓄逐步成为众多普通家庭的首选。
为应对亚洲金融风暴的冲击，我国1998年进行了住房制度改革。当年国务院23号文要求停止住房实物分配，逐步实行住房分配货币化，由此中国房地产开启了二十年长周期的繁荣。2000年全国新建商品房销售均价2112元/平方，2020年售价达到9860元/平方（数据来源：国家统计局网站），累计上涨467%，北上广深等地的增幅远高于这一数据。为激发市场的购房需求，最初是允许五倍杠杆，即只需要二成首付；房屋交易流程繁琐外加交易成本高，使得购房者的交易次数降低，从而能够享受长期持有带来的红利。本世纪前二十年，伴随着房价不断上涨，房产增值成为了众多家庭资产增值的主要来源。
2020年，在P2P平台基本清零与“房住不炒“定位不断落实的背景下，结合银行理财产品加快净值化转型，公募基金迎来了发展的大年。公募基金管理资产规模由2019年底的14.8万亿增长到2020年底的19.9万亿，增幅达到34.7%，货币基金占比下降到40%(数据来源：基金业协会网站)，改变了过去几年货币基金为主的局面。根据二十年周期判断：基金有望逐步成为普通家庭理财的重要配置品种。
保值增值的需要
理财是为了赚钱，但具体的预期目标则各不相同，多数人会将抵御通货膨胀、实现家庭资产的保值增值作为理财目标。如果资产没有跟上通货膨胀的增幅，就意味着资产在贬值，如何准确判断通货膨胀水平就成为重要问题。
通货膨胀是国家的货币发行量超过流通中所需要的数量，从而引起货币贬值、物价上涨的经济现象。各国央行都不会公布通货膨胀率的真实数据，只能通过居民消费价格指数（CPI）、国内生产总值（GDP）、广义货币供应量（M2）等指标进行推算。目前衡量通货膨胀率最普遍、最接近也与普通人最相关的指标之一为CPI，该指标反映了居民家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标。CPI的不断上涨代表了货币购买力不断下降，2022年9月份土耳其的CPI超过80%，月初2元一瓶的饮用水到月底则需要3.6元。自2001年到2020年间，我国CPI基本在1-3%之间，只有2002年与2009年的CPI为负，2008年与2011年超过5%。
每个国家的通货膨胀，都是本币超发的结果。在货币超发的过程中，并不是所有人同比例得到的，能够最先拿到超发货币的人会有机会实现更多收益，所以通货膨胀表面是货币问题，本质是社会的财富转移。从货币超发的角度理解，通货膨胀率基本等于货币供应M2增速减去GDP增速。2001-2020年期间，我国的总通货膨胀率为207.87%，复合年化通货膨胀率为5.78%。从货币增发的角度来看，通货膨胀率基本等同于M2增速，在2001-2020年期间，我国的总通货膨胀率为1524.54%，复合年化通货膨胀率为14.96%。这个数据明显偏高，是因为没有考虑GDP增长本身需要增发货币的因素，但表明了房产等核心资产的增速。从社会发展和社会财富积累的角度，比其他人财富增长得慢，可以理解为就是贬值，这样更直接地说清了通货膨胀的本质是财富转移。
CPI能否准确反映通货膨胀率是经济学们一直争论的话题，从货币超发角度计算的5.78%应该是贴合我们对日常消费的感受。如果基金的长期年化收益率超过6%，则可以使家庭资产跑赢通货膨胀，实现保值增值的目的。自2010年-2020年，万得偏股混合型基金指数的总收益率为185.5%，复合年化收益率为10.3%（数据来源：wind 收益率区间2010年-2020年，基金过往业绩不代表未来表现，基金有风险，投资须谨慎），与M2的增速较为接近，说明偏股型基金在上述区间内在一定程度上可以保障资产不被转移；同期万得混合债券型二级基金指数的总收益率为87.6%，复合年化收益率为6.06%，债券型基金在上述区间内能够担负起抵御通货膨胀的重任。（基金过往业绩不代表未来表现，基金有风险，投资须谨慎）
理财需求多样性的需要
公募基金产品在设计之初，借鉴与吸收了其他金融产品的优势。引进基金托管人保管基金资产，较大限度的维护了基金资产的安全；专业的基金管理人能够发挥其自身的专业投资管理优势，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，较大程度上保护基金持有人的利益。
经过二十多年的发展，基金行业进入种类多样、风格各异、业绩表现千差万别的“万基“时代。从投资范围来看，不仅有货币基金、股票基金、混合基金、债券基金、商品基金、FOF基金、REITS等，还有大量投资海外市场的QDII基金。为满足投资者持有期限与收费不同的需求，多数基金都对其份额做了A、B、C等分类。基金管理人不仅能够提供风险收益特征不同的基金产品，有资格的基金公司还可以为投资者提供投资顾问服务，根据客户的具体要求，为客户提供理财解决方案，实现由资产管理到财富管理的转变。
对普通投资者而言，性格、年龄、职业、资金规模、投资期限等不同，决定了理财需求和风险承受能力各有不同。依据自身需求与个人的波动承受力，选择适合自己的产品，通过长期投资来力争实现预期目标。
在当前低利率环境中，家庭理财走过了储蓄时代与房产时代，基金在家庭资产中的占比有望逐步提升。建立健康的财富管理观念，优化家庭不动产与金融资产的配置比例，充分利用好基金这一财富管理工具，力争分享国家经济发展的红利。
数据来源：央行网站、wind。风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为投资者教育，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。
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