华安基金：中长期配置价值显现，建议投资者怀有信心、保持耐心

受多项利好因素推动，今日市场主要指数均出现较大幅度上涨，截至收盘，沪深300上涨2.39%，创业板指上涨3.55%。华安基金表示，市场回暖主要受到以下几方面因素影响：

其一，美国通胀处于顶部区间，叠加美联储纪要显示未来加息放缓，明年全球流动性环境有望好于今年。昨晚美国9月通胀8.2%小幅高于8.1%的预期，但整体处于顶部区间，上行幅度边际减弱。同时，美联储纪要显示未来加息放缓。在此背景下，明年全球流动性环境可能好于今年。

其二，权益配置性价比较高，北向资金显著流入，市场风险偏好改善。当前权益风险溢价接近今年4月时期水平，配置权益类资产的性价比较高。全天北向资金净流入超80亿，市场风险偏好显著改善。

其三，政策性利好推动医药、社会服务、电力设备等板块上涨。医疗设备贷款规模高于预期、江西集采力度好于预期。美国可能暂停太阳能电池和组件的反倾销、反补贴关税等因素推动市场上涨。

华安基金表示，市场的中长期配置价值正逐步显现，建议关注受益“新型举国体制”的产业方向。整体来看，尽管面临各种内外部挑战，但我国经济发展的确定性有望阶段性增强，全球流动性偏紧的环境有望阶段性缓解，当前权益风险溢价水平高于历史均值一个标准差以上，市场中长期配置价值正逐步显现。

具体而言，医疗设备、计算机软件等有望受益我国自主可控水平提升。消费、出行、稳增长等产业经历了持续走弱，行业基本面已处于历史较低水平，行业格局逐步改善。煤炭、电力公用事业等低估值、高分红方向具有一定配置性价比。储能、新能源等赛道需精选alpha公司，注重盈利确定性。整体来看，当前大部分行业基本面状况处于较低水平，建议投资者怀有信心、保持耐心，秉持长期投资、价值投资理念。

风险提示：

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