【今日市场快评】市场出现反弹行情，需立足中长期回报

近期美国CPI出现拐点，外部加息压力减轻，同时内部经济政策积极出台，稳地产政策频出，市场系统风险可能已经过去，市场出现较好的反弹行情。在近期反弹中，风险偏好主导的交易因素居多，资金存在高低切换现象，底部行业与个股反弹较好，高位行业与个股反弹较弱，甚至出现一定补跌。但我们认为，这是正常的市场运行现象，后续市场逐渐会转向由产业逻辑和企业业绩主导。

我们相对更看好， 海风与海缆、军工与国产替代、汽车零部件的本土化与智能化、光伏新型电池片、部分消费、中药等产业逻辑的持续性，并关注电子半导体等行业的拐点。虽然近期市场反弹较好，但我们也需要清醒认识到，反弹不是一蹴而就的，需要一定时间等待经济与产业基本面好转，需要以更长远眼光立足中长期回报。