减仓，下一个是谁？

今天盘后的消息比盘面更有价值。

这条消息的信息量比较大，是对上周优化20条的细化。更重要的，我觉得是进一步肯定了未来的方向。

面对趋势的时候，很多人最开始看不见、看不懂，过去几天正是这样。今天，算是再一次亮明态度。

市场的走势，我觉得依然是进二退一、底部抬高。进二，是因为中期趋势没有变化，退一是因为过程中会有情绪扰动、事件扰动。

所以，心态上别太急就好。无论是急于拿到高收益，还是急于大比例提高仓位，事缓则圆。

板块上，主线除了医药之外，其他的我觉得偏轮动。某一篇评论、某一个公告、某一个发言、某一个事件，可能都能带动板块上涨，但板块的持续性都一般。

大的风格上，赛道股回调，对应的是成交额重回1万亿以下，说明市场还是存量资金博弈。

所以，保持耐心，手里低位拿的筹码，还是要拿住。每一次倒车接人的时候也要上车。

1、腾讯减仓

几个月前还在“辟谣”不会出售美团持股，结果，昨天腾讯说了，将9.58亿股美团股票派送给股东。这些股份相当于腾讯持有美团股份的90.9%，基本是一次性甩卖的架势。同时，腾讯总裁也不再担任美团的董事。

看到这个消息，有点担心。因为腾讯是资本市场的高手，每一次出手，回头看，都是准确逃顶。

上次，腾讯也用这样的方式减持了京东的股票。时间是2020年的12月。接下来京东的走势怎么样呢？

大家看着图，就知道了，腾讯几乎精准的在2020年3月以来的最高点，减持了京东，此后，京东最大跌幅是多少呢？60.9%，你说腾讯是不是逃顶的高手。

所以，这次减持美团，美团未来的走势会怎么样呢？

思考这个问题的时候，还不能仅仅关心美团。还要想，腾讯系里已经减持了京东、减持了美团，下一个是谁？

候选名单还挺长的：拼多多、快手、腾讯音乐、SEA、阅文……

不过，仅仅关注下一家公司是谁还不够，我们要去看，腾讯、京东、美团、候选者都是哪只基金的权重股？

对，中概互联。所以，如果只考虑这一个因素，你觉得中概互联基金接下来的走势会怎样呢？

2、债基震荡

最近，债券市场波动比较大，很多投资者的债基收益，一下子回到了三个月甚至半年之前，如果是最近买入的债基，收益更是负数。

昨天就有朋友留言，发生了什么？

债券的投资逻辑稍显复杂，利息收益+市场波动收益，久期选择多久，信用会不会下沉等等。如果简单总结，就两句话：利率变化、有没有踩雷。

一般来说，利率和债券收益是跷跷板，利率上升，债券收益下降；利率下降，债券收益上升。过去一段时间，防疫政策优化+保主体地产政策放松+货币政策放松博弈，叠加市场利率抬升，所以债券基金收益下跌。

所以，今天央行加大货币投放，有利于利率降一降，债基可能会稳一下下。

这个时候考虑两个问题，有没有平替的产品？债券基金能涨回来吗？

你会发现，平替不好找。一般大家不买债券基金，会选择银行理财，但你打开APP看看，银行理财是啥样了？它的底层也是债券。

会涨回来吗？会。此前的几次债券大跌，最后都涨回来了，区别就是两三个月还是稍久一点的问题。