上投摩根基金陈思郁：经济大概率复苏，对明年市场更为乐观
2022-12-02 17:16
近期政策密集出台，市场对稳增长的预期明显加强，但各地疫情情况又不容乐观，所以形成了一个短期相对冲突纠结的形势。在股票市场上表现为：题材品种活跃，估值“高低”切换，地产、金融、消费等稳增长相关品种得到更多关注，而前期强势品种短期承压。近期大环境背景的变化，让我们对2023年的市场更为乐观。明年经济大概率复苏，但从世界各国近两年从疫情影响中复苏的情况看，一方面会有一个冲击适应期，另一方面，往往是相对富裕人群的相关行业和品种率先复苏。- 我们仍然看好光储方向。虽然近期相关品种股价承压，但由于该方向的高景气度确定性高且具有持续性，故仍是最为关注的相关配置方向之一。
- 此外，继续看好泛安全方向，关注军工及通讯等品种。作为明确的政策主线，这一方向我们重点关注部分业绩优异且具有竞争壁垒的品种。
- 另外，我们也看好顺周期品种，主要关注机械制造。随着明年经济大概率复苏，相关品种将明显受益。
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