跟着小红学定投5丨知“基”知彼

2023-02-17 22:08


原意:知己知彼,泛指对双方情况都很了解。

新解:知“基”知彼,指做基金定投,既要了解自己的风险承受能力和现金流情况,也要了解哪些基金适合定投。

一般来说,适合定投的基金有两个特点:一是波动相对较大,二是长期业绩向好。优秀的偏股型基金就非常适合作为定投的标的。

波动相对较大

对于一次性投资而言,基金走势越稳健越好,为什么波动大的基金反而适合定投呢?


我们看一个简单的例子:假设有一个5期的定投,如果基金净值稳定在1元,那么定投收益率为0。


在平均净值相同的条件下,如果基金净值出现上下波动,那么定投可以取得正收益。

而当净值波动加大的时候,定投可以取得更高的收益。

我们观察常见的几种基金类型的收益率波动情况。在过去十年间,偏股混合型基金在每日、每周和每月的波动率都比较大,可以充分发挥定投的优势,适合作为基金定投的标的。

对于波动较小的基金品种,定投平摊成本的效果相对较弱,一次性投资或许是更佳的选择。


但如果风险承受能力较低,或者投资过程中经常管不住手,定投波动小的基金仍不失为一种好的选择。

长期业绩向好

如果基金长期净值朝下,无论是定投还是一次性投资都很难赚到钱,所以需要找到具有长期增长潜力的基金。


在过去17年,万得偏股混合型基金指数的年化收益率为16.1%,创造了非常可观的长期历史业绩。(数据来源Wind)

随着我国经济的不断发展,偏股型基金的未来同样值得期待,定投就是一种较好的“上车”方式。


具体挑选产品可以分两步走:第一步,可以先对团队文化、投研水平、综合实力等因素进行综合考察,挑选优秀的基金管理人;第二步,根据自己的风险承受能力,从中筛选出中长期业绩良好、投资逻辑完善、基金经理风格稳定的基金产品。

基金定投是长期投资的一种,中途很可能会遇到比较大幅的调整,在低谷期需要保持好的心态,坚定地执行定投策略。



免责声明:投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

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