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最近，一个叫ChatGPT的程序火了，多次冲上微博微信热搜。
美国北密歇根大学的一名学生用它生成了一篇哲学课小论文，“惊艳”了教授，还得到了全班最高分。美国一项调查显示，53%的学生用它写过论文，89%的大学生用它做过家庭作业。
文字工作者和程序员们纷纷感叹：有饭碗端不住的凉飕飕感，甚至特斯拉CEO马斯克也表示：ChatGPT好得吓人。
根据瑞士银行巨头瑞银集团的一份报告显示，在ChatGPT推出仅2个月后，它在2023年1月末的月活用户已经突破了1亿。
2个月，1亿月活用户。什么概念？Instagram做到这个量级，用了足足两年半。TikTok快一些，但也用了9个月。而ChatGPT，仅仅2个月。
来源：微博
是由美国人工智能实验室OpenAI开发的一个对话AI模型，于2022年11月正式推出。这款AI语言模型，让撰写邮件、论文、脚本，制定商业提案，创作诗歌、故事，甚至敲代码、检查程序错误都变得易如反掌。
不少和ChatGPT“聊过天”的网友纷纷感叹，“只有你想不到，没有ChatGPT办不成的”。
在国外，甚至还有人用该程序撰写论文，据欧洲新闻台报道，在美国，纽约和西雅图的公立学校已经决定在他们的设备和WiFi网络上禁止ChatGPT。在法国，久负盛名的巴黎政治学院（Science Po Paris）也已明令禁止使用ChatGPT。
它因其极其出色的文本生成和对话交互能力在世界范围内迅速走红，五天内用户破百万，两个月用户破亿，一时间风头无两。
在ChatGPT上线的不足100天里，我们如今真实地看到了它为传统互联网带来的改变。能取得如此轰动性的战绩，是由于其能够逼真模仿人类对话，并对用户提示做出详细回应。
业内对ChatGPT的共识是，它可能具备一定的思考力，以测试人工智能是否达到人类水平智能的图灵测试为尺度来衡量，它是最有可能通过图灵测试的AI模型。这个模型还会在运行中提取一些共识，ChatGPT的“聪明”时常会令人一惊。
前世界首富比尔·盖茨一直对AI青睐有加，多次将其比作可与计算机、互联网比肩的新技术。此外，比尔·盖茨在接受媒体采访时表示，他最喜欢用ChatGPT和朋友们一起写诗。
而互联网大佬如谷歌、百度等在ChatGPT推出之后，也纷纷官宣，类似的软件正在研发途中，期待尽快与公众见面并开放测试。放佛一夜之间，AI人工智能又回到整个世界的焦点舞台中。
这一切，让小九联想到了其实类似的人工智能，早已扎根于金融圈，这就是量化投资。
量化投资已经发展了几十年，比如在美国量化投资就拥有至少半个世纪的历史，而且在进入21世纪以来，量化投资在国际市场发展非常快。
有数据显示，全球前十大对冲基金的主要方式，其中有一半以上都是用量化投资的方式来进行的，这就说明量化投资在世界范围内已经与主动投资分庭抗礼的一大类投资模式。但是在国内市场中，量化投资的发展程度远远不能与国际市场相比。
国内市场量化投资的发展一般认为是从2010年股指期货开放才开始运作的，到现在正好13年时间。国内量化投资发展时间晚的原因主要是因为中国金融衍生品市场相对来讲不发达。
而随着国内资本市场各项制度愈发成熟，量化的发展空间和潜力都变得愈发巨大起来。众所周知，量化投资尤其适合于震荡市，而A股恰恰又是一个牛熊交替特别频繁，且震荡幅度很大的市场。因此，由于其无效波动水平很大，就给量化投资创造了非常好的收益机会。
今天看，做量化投资的投资机构无论是从人员规模，还是硬件投入等等各方面而言，比之前都已不可同日而语。为什么要扩张规模加大投入？因为这个市场竞争已经非常白热化，如果不做出更大投入，在人才培养与服务器构建上保持自己的竞争优势，即使现在还有比较有效的投资策略，可能过了半年到一年，策略就会慢慢失效。
所以量化投资的竞争永远是投研团队的竞争，投资机构能否构建长期可持续发展的投研团队，不断地培养新人，开发新的策略，这样的能力会随着中国量化市场的发展而变得越来越重要。
量化基金本质也是一种量化投资，是通过大量的数据分析构建的一个量化模型，进行的程序化投资的一种方式。
量化本身只是一种工具，非增强指数类量化策略的业绩表现到底如何有赖于基金经理的量化投资能力。
量化基金要以大量数据为基础才能验证有效性，是以策略为核心构建的模型，比如：构建一个跟踪北向资金流向的量化模型，看其收益能力，这就是一个策略，主要是趋势判断和波动率判断。
“人的主动性”在于构建模型。所以，具体投资上会规避人性弱点；不过过往数据虽然是对历史数据的分析，能多大程度影响未来，还是要让市场检验模型的有效性，如果无效或者效果不大，量化基金经理会调整模型。从这个角度看，量化基金的基金经理作用非常大。
因此，任何一款量化基金的背后都需要一个优秀的基金经理。
九泰基金从成立之初就极具前瞻性的布局量化投资领域，目前一直在这条道路上矢志不渝。基金公司团队核心成员有十多年大型公募、私募管理经验，管理过社保组合，境外、境内量化对冲、主动多策略量化、期货高频、被动量化的单市场、跨市场权益、债券等多种产品和策略，管理经验较丰富。
九泰基金量化代表人物孟亚强，是南开大学保险精算硕士，也是九泰基金天元量化投资部基金经理，历任博时基金管理有限公司量化研究员、基金经理助理、投资经理，从业经验超过10年以上。
孟亚强认为，量化基金想取得好业绩，一是要善用模型，顺势而为。借助多策略因子，监测市场风格，并适时启用切合市场风格的策略因子，获取稳健的超额收益；二是严控风险，稳健赚钱，好的量化策略不仅仅是获得超额收益，还需要超额收益稳定可延续，不是靠一两只牛股或一两波行情胜出，而是依靠模型积少成多，每段时间均能获取超越指数的回报。
而其代表作九泰久盛量化这只产品就十分注重风险控制，强调大小盘中性、行业中性、贝塔中性，不去暴露短期风险敞口来追逐高风险收益，而是通过多因子的选股模型力争获得纯粹的超额阿尔法收益。
九泰久盛量化混合坚持量化多策略模型来操作，整体风险暴露仍偏向于中小盘，为产品创造中长期收益奠定了基础。
超额收益方面，大多策略有其周期性，单一信号的超额收益全年分布并不平均。而对于量化策略来说，市场分歧也就是波动性越大的时候，超额收益的获取也就更快。
而量化基金的特性，决定了对其的考察一定要看长期。招商定量任瞳团队发现，从更长的考察期来看，主动量化基金表现可圈可点。其过去三年和过去五年主动量化基金的平均年化收益分别为7.55%和5.43%。对比来看，其过去三年的平均年化收益和过去五年的平均年化收益均明显高于除创业板指以外的主要市场宽基指数。
来源：Wind资讯，招商证券，截至2022.12.31
当前海内外的量化基金经理都已经开始重视另类数据中蕴含的投资机会，而有媒体报导，量化模型在另类数据的处理和信息提取上是有明显优势的。
因此，在ChatGPT火爆全球的同时，不妨也来一款量化基金，让AI尝试解决投资中的烦恼。
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