崔宸龙：整体来看，我对新能源的配置没有下降，主要是我的投资周期看得比较久。短期的回调是多重因素造成的，比如全市场都受到海外加息的影响，估值体系上承受的压力比较大。

从目前看，新能源、半导体这些行业属于节奏的问题，这些行业大的产业逻辑没有发生转变。但是往往在市场比较低迷的时候，表现出的是放大各种担心。比如新能源行业，市场担心产能过剩，然而在高速成长的行业中，产能过剩也是会阶段性存在的，但最终会被需求增长所消化，这是一个行业发展正常的表现。

此外，需求疲软也是目前市场担心的，有人看到月度新能源车销量占比达到30%，则解读为行业进入成熟期，但是我们认为单独看一个指标往往很容易被蒙蔽。全球汽车从燃油车到电动车的发展趋势是不可逆的，就像手机从功能机发展到智能机，渗透率不能仅仅只盯着中国看，全球渗透率还在个位数水平，预计未来空间依然巨大。

崔宸龙：看到这个我其实是非常兴奋的，这是电车在倒逼油车价格战。本来预计电动车倒逼燃油车降价自救可能会发生在2025年前后，但是现在提前了，这意味着电车对油车的迭代也会加速。

崔宸龙：我认为新能源目前还在比较初期的阶段。能源行业本身是一个巨无霸行业，目前来看新能源渗透率还是比较低的，同时，目前也还未到格局非常稳定，能够决出龙头的时期。预计等到行业距离现在再有5-10倍的增长后，才能看到龙头和较为稳定的格局。

从全球来说，国际上全部市场蛋糕肯定不能被一个国家吃掉，但中国是最主要的国家，预计会占到比较大的份额。中国的光伏锂电技术在全球处于领先水平，即使有国际冲突影响也是短期影响。

崔宸龙：我个人不做短期择时，因为短期受到各种因素影响非常多，长期看当前新能源在比较低的位置，目前是比较好的布局时点。在现在的悲观情绪下，很多龙头企业估值几乎被杀到了“地板”上，而这些公司在前几年行业比较热的时候，很难以合适的价格买到，现在可供选择的标的更多。细分行业来看，我一直看好锂电池、光伏、新能源运营商等。