打开APP
最近又到了年报密集披露的时期，不少投资者疑问，基金报告需要关注吗？那么长，应该看哪些内容？
基金定期报告是什么？
基金定期报告，就像是一只基金的“产品说明书”，是了解基金最原始，也是内容最全的资料。通过定期报告，大家能够更详细地看到基金的运作情况、历史业绩表现、基金经理的投资逻辑及对未来市场的展望等信息。
基金定期报告一般分为三种：季度报告、中期报告、年度报告。
浙商基金自制
其中，季度报告披露的信息更及时，中期报告和年度报告的信息量更全。
在哪里可以看基金定期报告？
根据相关法规要求，基金公司官网、基金托管人网站、第三方销售平台、中国证监会基金电子披露网站无偿向投资者提供基金信息披露服务，投资者按照基金合同约定的时间和方式都能够在这些网站查阅或者复制基金定期报告公开披露的内容。
最近到了年报披露的时间，一起来看一下，如何迅速看懂一份篇幅很长的年报。
基金年度报告包含哪些内容？
l 重要提示及目录
l 基金产品概况
l 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
l 管理人报告
l 托管人报告
l 审计报告
l 年度财务报表
l 投资组合报告
l 基金份额持有人信息
l 开放式基金份额变动
l 重大事件揭示
l 影响投资者决策的其他重要信息
l 备查文件目录
基金报告重点看什么？
想要读懂一份基金报告，就要看懂它的过去和未来。过去，就是它过去的业绩表现、投资情况。未来，就是基金经理对未来市场的展望和投资计划等等。总的来说，可以按以下5步来阅读：
第一步
看“管理人报告”
这一部分主要描述了基金管理人的基本情况、基金经理对报告期内基金投资的整体回顾及展望等。重点可以关注“管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明”以及“管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望”部分。
这两部分内容由基金经理撰写，从中我们不仅能了解基金经理的投资理念和对过往投资的总结与反思，还能看到基金经理对未来市场及投资方向的思考，从中我们也能大致推断出基金经理的一些操作思路。
截图自浙商智选价值混合A2022年年度报告
第二步
看“主要财务指标、基金净值表现
及利润分配情况”
截图自浙商智选价值混合A2022年年度报告
通过主要财务指标大家可以了解基金去年是否盈利，基金的规模有多大，资产比例的分配等。
重点关注两个指标：基金份额净值增长率，体现基金在报告期内的盈利能力；期末可供分配基金份额利润，体现了基金的分红能力，金额越大，基金分红的可能性越高。
截图自浙商智选价值混合A2022年年度报告
此外，在“基金净值表现”部分可以看到基金在报告期内的业绩表现。其中，份额净值增长率与业绩比较基金收益率的差值越大，说明该基金跑赢的基准越多，基金表现更为优秀。
截图自浙商智选价值混合A2022年年度报告
第三步
看“投资组合报告”
该部分我们能看到基金经理在报告期内在“投什么”。
截图自浙商智选价值混合A2022年年度报告
1）基金资产组合情况：体现基金投资的各类资产的占比情况。
2）按行业分类的股票投资组合：体现该基金所投资行业的占比情况。
3）所有股票投资明细：体现基金所投资股票的情况，从投资占比前十的基金十大重仓股，可以看出该基金的持股集中度。
第四步
看“基金份额持有人信息”
截图自浙商智选价值混合A2022年年度报告
从该部分投资者能看出投资该基金的持有人结构、持有人数量等信息。持有人户数越多，说明该基金越受市场欢迎。机构投资者持有比例越高，代表机构越看好这只基金。
第五步
看“基金份额变动”
该部分主要体现该基金在报告期内的买卖情况。如果期末基金份额总额与期初基金份额总额差值为正，则表明该基金在报告期内获得了净申购，反之则被赎回了更多份额。
截图自浙商智选价值混合A2022年年度报告
相信通过这5步，大家对目标基金可以有大致的了解。
此外，投资者还可以通过纵向比较同一只基金的季度报告、中期报告和年度报告的差异，看出基金经理投资股票的调仓情况、投资方向的变化、市场观点的更新等等。
或者横向比较不同基金之间的业绩数据，基金经理的投资理念等，选择最适合自己的那只基金。
滑动查看完整风险提示
2023-03-31 20: 10
2023-03-31 20: 08
2023-03-30 18: 43
2023-03-30 16: 09
2023-03-30 16: 05
2023-03-30 16: 03