◉服务器容量大幅增加，资金来自大规模数据中心（云计算服务供应商）。

✓这是大型企业之间的竞争，因为这只限于有关产品开发年支出超过500亿美元的公司。* 

✓过去三年的资本开支增长一倍以上。单是5月份，公司关于2024年的资本开支指引就从1,570亿美元上调至1,820亿美元（增加250亿美元）（2023年资本开支为1,280亿美元）。* 

✓这是一场军备竞赛，而且可以预见有关开支至少于2025年年中以前都会保持高企。 

✓电脑及手机芯片可以更快地运行更好的游戏，汽车芯片则可进行更加自动化的安全及无人驾驶。

◉资金正流入GPU芯片制造商。

✓速度更快的GPU／加速器即将于今年问世，而且平均售价进一步上涨。 

◉网络工具、零部件、电子产品、暖通空调(HVAC)制冷解决方案亦受益于AI数据中心的升级。

资金来源：

资金去向：

◉电子游戏：游戏开发商可通过AI编码建议大幅提升编写速度，并显著降低有关成本。

✓这些公司正利用此功能编写更丰富的内容，消费者则受益于更好的游戏体验。 

✓部分情况下，游戏开发商可利用此功能削减成本并更快地交付游戏，从而有望提升利润或销售额。

◉媒体内容：借助AI工具开发的用户生成内容的素质令人惊叹，而且仍在持续完善。我们预期这将影响媒体公司内容库的价值。

✓部分公司已经表现相当出色。倘若能免费获得更多高质量的用户生成内容，平台将从中受益。 

✓部分LLM生产商最终将凭借这些潜在能力吞并其他企业。

◉外包业务服务及客服中心：我们认为外包业务服务及客服中心是当前的风险所在。AI的价格为客服中心一名人工成本的1/6，即可节省80%的成本。

◉媒体工作室：借助AI工具得到的高质量用户生成内容让我们更加担心媒体工作室。尽管这些公司亦受益于内容生成改善，但长远而言，其可能要与优质内容竞争。

✓图像处理器(GPU)的需求将来自从希望创建AI赋能内容的人士。 

✓「文本转视频」产品即将问世，这些产品可以通过简单的描述生成逼真的视频，还可按个人喜好进行编辑。