公募基金2023年三季报披露完毕

一、公募基金2023年三季报披露完毕

2023基金三季报已经披露完毕。在前三季度“债牛股熊”行情中，债基规模激增8800亿元，总规模达到8.3万亿元，创下历史新高；股市表现不佳，但股票ETF等指数型基金“越跌越买”，同期规模增加3700亿元。不过，主动权益类基金受挫于行情不佳、部分资金赎回等因素，出现规模萎缩。

点评：Wind数据显示，截至2023年三季度末，全市场非货基金管理规模突破16万亿元，比去年末规模新增5100多亿元。具体来看，被动指数型基金规模增长明显，沪深300ETF、科创50ETF等指数基金规模增幅显著，指数增强型基金规模也有所增加，而主动权益类基金规模有所缩水。根据基金公司三季报数据，主动权益基金白酒、非银金融、中字头央企、创新药等行业或板块配置占比上升，而计算机、锂电池、光伏等板块配置占比下降。

二、港股调降印花税即将来袭，香港股市多个指标望迎来反转

10月25日，香港特区行政长官李家超在《行政长官2023年施政报告》（以下简称《施政报告》）中表示，将股票印花税税率由目前买卖双方各按交易金额支付0.13%下调至0.1%，目标于11月底完成立法程序。为巩固股票市场竞争力，《施政报告》提及诸多重磅改革举措，包括GEM（创业板）改革、缩窄股票买卖价差、促进海外发行人上市、便利上市人回购股份、促进香港股票人民币计价交易等，有望尽快研究落实。

点评：自1993年以来，港股一共经历了三次印花税下调，一次印花税上调，其中2021年3月特区政府上调港股印花税，一度导致港股明显承压。2022年来，受到美联储加息等因素影响，港股流动性明显趋紧，日均成交额持续处于低位。短期来看，印花税调整能够提振市场情绪，有利于市场企稳回升。长期来看，港股集合了中国最优秀的医药、消费、科技等新经济企业，很多行业优质企业处在极度低估状态。目前恒生指数市盈率估值仅有8.3倍，处于历史低位，也是全球主要股票市场中估值最低的。调降印花税能够有效降低交易成本，吸引更多投资者入市，提升港股估值中枢水准。

资金和固收市场：Wind数据显示，央行单日净投放800亿元。银行间市场资金面持续改善，隔夜利率明显下跌。国债期货整体微跌，银行间市场利率债收益率走势分化，短端收益率下行，长端收益率上行。为了配合国债发行，市场预期央行流动性支持在所难免，同时未来稳增长政策连续出炉的预期进一步升温，短端债券表现好于长端。

权益市场：

A股方面：大盘全天探底回升，创业板指领涨，盘中一度再创年内新低。盘面上，卫星导航概念股午后持续爆发，汽车产业链表现活跃，华为汽车方向领涨，AI概念股尾盘反弹，CPO方向领涨，电力股震荡反弹。下跌方面，光伏、新能源赛道股一度陷入调整。两市超2700只个股上涨，总成交额8425亿，较上个交易日缩量312亿，北向资金全天净买入12.27亿。

港股方面：港股午后回升，三大指数盘中均转涨。大型科技股午后回升多数转涨，电力股全天表现强势，教育股、军工股、家电股多数表现活跃；香港银行股下跌明显，光伏股集体表现低迷。全市场成交808亿港元，南向资金净买入22.27亿港元。

商品市场：现货黄金日内震荡走强，地缘政治局势再度升温，避险需求推动金价走强，美元和美债收益率走强对金价影响有限。原油价格高位震荡，市场仍然担忧地区冲突升级，但是欧洲经济数据不佳也对油价造成拖累。

外汇市场：人民币汇率日内偏弱震荡。美债收益率走高对美元构成提振，外围市场的避险情绪升温，人民币汇率承压走贬，在岸、离岸人民币价差再度走阔。监管层稳汇率态度坚决，同时稳增长政策连续出炉，对人民币汇率构成一定支撑。

*资讯来源于wind和ifind

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