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为什么权益型基金都喜欢设置3年持有期？

2021-08-18 20:23
上一期，我们写了一篇科普文章《为什么越来越多基金喜欢设置持有期？》，大家纷纷表示非常有用，学到知识了。
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同时，大家发现了没？
不同类型的基金设置的持有期往往是不一样的。
  • 如果是债券投资比例更高的固收+基金，持有期常常是六个月或者一年；
  • 如果是股票投资比例更高的权益型基金，那么产品设置的持有期就会拉长，最常见的就是三年时间。
今天，我们就来聊聊为什么权益型基金都喜欢设置3年持有期。

3年持有期的好处


持有期基金的优点在于随时都可以买入，买入之后资金就会被“锁”起来一段时间。
持有时间超过一定时长后，在往后的任何时间里，既可以选择赎回，也可以选择继续持有，对基民来说相当友好。
既然是随时可以买入，那我们的测算也必须是任意时点买入并持有3年时间的。
这次我们用“偏股型混合型基金指数”作为权益型基金的代表，一起来看看测算结果？


赚钱概率

既然是投资，我们首先追求的就是不能亏钱，保住本金。

根据测算，任意时点买入“偏股型混合型基金指数”持有时间越长，正收益概率越高。

持有1个月时间，赚钱概率仅为60%；

持有1年时间，赚钱概率提升至77%；

当持有时间长达3年，那么赚钱概率就能够达到90%。

这个比例可以说是相当不错了！
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数据来源：wind，日期范围为2011-06-30至2021-06-30。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。基金指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。



收益率

当然，我们买基金可不是为了不亏钱，尤其是买权益型基金，对收益率还是有一点期待的。

测算结果同样显示，任意时点买入“偏股混合型基金指数”持有时间越长，平均收益率越高。

持有1年时间，平均收益率为16%；

持有3年时间，平均收益率可以提高到43%。

这样看来，我们用时间换来了收益。

数据来源：wind，日期范围为2011-06-30至2021-06-30。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。基金指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

为什么不设置5年持有期？


可能有小伙伴会问，那如果持有5年时间，正收益概率还能提升到99%，平均收益率也继续提高，那设置5年持有期不是更好吗？
有两个原因。
1

第一，我们这里的测算指标，用的是“偏股混合型基金指数”，这个指数反映的是全市场偏股混合型基金的平均水平。

也就是说，但凡我们在挑选基金的时候认真仔细一些，多维度比较，挑选出高于市场平均水平的基金，那么持有同等时间下，最终我们的收益率情况会更好。

举个例子，按照全市场的平均水平，持有3年时间正收益率概率已经高达90%，假设我们选了能力优秀的基金经理，这个概率就有可能继续提高，如提高至95%、甚至100%。
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第二，也是最关键的原因，那就是5年时间对很多人来说太长了。
虽然带有持有期的基金可以帮助大家管住追涨杀跌的手、提升盈利体验，但实际情况是，很多基民不太愿意买这类型基金。
在他们看来，生活已经那么多约束了，我买个基金还不能做到随心所欲，想卖就卖，人生也太无趣了吧？
反正你说的“持有时间越长，赚钱效果越好”，道理我已经知道了，那我在买基金的时候自己选择长期持有不就行了吗？
而且我还能够根据自己的情况任意选择持有的时长，例如熊市来的时候我就清仓，这样收益率不是更高吗？（ps. 想得倒是挺好的，结果是“基金赚钱，基民不赚钱”的难题至今仍然成为普遍现象。）
这时候如果跟基民说，有一只基金买入之后需要锁定5年时间不能动，估计更不会有基民愿意尝试了。
相比之下，3年持有期的基金就容易接受多了。
  • 持有3年时间之后，如果需要用钱了，可以选择赎回；
  • 如果没有资金使用的需求，那就可以继续持有。
最关键的是，在这3年时间里，基民会发现，原来不需要频繁操作、不需要平时耗费心神也能提升养基体验。

那么在后来的投资里，想要做到长期持有就容易多啦！

免责声明：本文资料中的信息或所表述意见不构成推荐、要约、要约邀请，也不构成对任何人的投资建议。市场有风险，投资需客观冷静，量力而为。基金、理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于基金、理财产品实际收益，投资须谨慎。

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