白酒、医药板块扰动市场情绪 关注短期反弹及高景气赛道中长期机会

今日沪深两市在白酒、医药器械两大权重板块各自受偏空消息影响下，扰动市场情绪。万得数据显示，上证指数下跌1.1%，深证成指下跌1.61%，沪深300指数下跌1.91%, 创业板指下跌2.61%。申万一级28个分类指数中有21个出现下跌；两市今日成交额12525亿，北向资金今日大幅流出108.16亿。

申万食品饮料行业指数今日下跌5.04%，因担忧白酒市场秩序或迎来强监管，白酒板块大幅走低；申万医药生物指数下跌4.8%，受医疗设备集采常态化、白马药企中报业绩不佳，以及媒体刊文批美白针等影响，引发医药板块恐慌情绪。市场信心偏弱，投资者往往对负面事件反应有所放大，宏观层面上国内持续复苏趋势不变；就今日调整较大行业的基本面来看，白酒行业生产经营正常，临近中秋节旺季，库存普遍偏低预示销售情况良好；医药行业也并非全受集采影响，中报业绩不乏较为出色的企业；其它行业板块更多是受市场情绪拖累。短期可关注泥沙俱下的错杀反弹机会；另外，沪深两市成交额连续第23个交易日超万亿，显示风险偏好仍在，但存量资金博弈下，短期内板块轮动或加剧，宜采取更均衡的方式进行后续布局。

上投摩根景气甄选混合型基金拟任基金经理陈思郁表示，国内消费对经济增长的贡献度不断提升，行业长期仍具备趋势性机会；消费板块的业绩确定性也相对较强，更兼具韧性，市场大幅调整后，往往能率先复苏；上投摩根中国生物医药混合型基金基金经理方钰涵表示，具有长坡厚雪特性的长周期医药资产，估值下修后反而是比较好的买入点，重点关注医疗消费、医疗服务，以及未来3-5年仍处于高景气的CXO及生命科学服务等相关领域。

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