理财课堂|“固收+”有哪些种类

2022-01-21 22:28

正是因为“固收+”概念的包容性较大,加上概念的火热,几种不同种类的基金都被视为“固收+”基金,而这些基金之间的区别也是相当大的。

按照基金评级机构招商证券对基金的二级分类,称为“固收+”的基金通常可以分为这样几类:

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而具体到每一支基金又有不同,真正确认其是否属于“固收+”,最好要查阅其产品合同中关于投资范围的规定。

按照“+”的内容不同,也可以分为不同的几类:

1、“+股票”:股债组合是公募基金以“固收+”追求高收益最常见的的途径,股票10-30%,债券70-90%的比例组合较为常见。

2、“+转债”:可交换债和可转债兼具股性和债性,债性体现在它们的持有人既可以选择持有债券到期,获取公司还本付息,也可以选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。股性体现在它们的价格是受正股价格波动影响的。因此有一些配置了可转债、可交债的一级债基也是有“固收+”的属性的。

3、“+另类资产”:配置期权、ABS、REITs等另类资产是“固收+”增厚收益的另一重要途径,银行理财产品较多采用债券+期权的模式。

4、“+打新”:一二级市场价差的存在,使得一级定价比二级市场享有溢价。打新也是增厚收益的重要途径之一。

“固收+”的种类繁多,产品更多,就需要挑选一支适合你的“固收+”基金。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。请投资者根据自身风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资做出独立决策,选择合适的基金产品。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来的业绩表现。定投也不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行承担。基金详情及风险收益特征详阅法律文件及相关公告。

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