投资“神器”or“低效”投资？基金定投靠谱吗？（一）

踏上投资之路以来，大家是否养成了适合自己的投资习惯？

在市场持续震荡时，良好的投资习惯显得尤为重要。许多投资者小伙伴在面对波动时，易受情绪影响做出仓促的投资决策，在“追悔莫及”时大家不禁要问，市场阴晴难测，如何以自身的“不变”应行情的“万变”？怎样投资才能获得更好的盈利体验？本期诺德小姐姐就来为大家揭秘基金定投！

基金定投是定期定额投资基金的简称，即每隔固定时间，对某基金产品投资固定金额，其实质是通过分散买入方式来摊平购买基金的成本。

定投通常分为普通定投和智能定投两种形式。普通定投，特点是定时定额，就是根据自身情况设置定投周期，如日、周、月定投，按设定时间、金额投资选定的基金产品。智能定投则稍显复杂，不定时也不定额，而是通过软件系统根据当日行情决定是否执行定投操作、投入多少金额。

主流的智能定投方式有三种：估值定投模式、均线定投模式、价值平均模式。

估值定投模式通常适用于指数基金，以市盈率定投法为主，根据指数在历史市盈率中的估值区间改变投资金额，低估时增加金额，高估时则降低金额，或者卖出一定份额进行止盈。其实质是根据估值进行逆向布局，估值低位时安全边际更高，或许能有效降低风险。

均线定投模式则是选择某一大盘指数（如沪深300）的一条均线（如225日均线）作为参考，指数低于均线时投入较多的定投金额，指数高于均线时减少定投金额，甚至卖出。这种模式的优势在于，在基金涨幅较大时适当减少投资金额，甚至可以进一步提供相应止盈卖出方案；而净值下跌较多时适当增加投资金额，在整个过程中摊平投资成本。

价值平均定投是在每个投资周期内，根据持有市值的涨跌情况增加或减少资金金额，使得投资者的持有资产增加提前设定的市值。比如，本来设定的是每期投资后资产增加5000元。由于本期已持有资产下跌500元，则下一期的投资需要投资5500元，来达到固定增长市值的目的。价值平均法的优势是，可以在股市大幅上涨超过预先设定的市值时，选择卖出止盈操作，相当于设置了一个卖出止盈点。

说了这么多，大家是不是更关心进行定投有何优势？又需要注意什么呢？

定投之所以是投资好帮手，首先是因为它可以帮助我们淡化择时，养成良好的长期投资习惯。市场起伏难以预测，而我们的交易操作却容易受市场、情绪影响，无法选择合适的入场时机，最普遍的就是常说的“追涨杀跌”，这也是人性使然，但投资需要我们保持理性。而定投是有规律的，普通定投会定期、定额扣款，能够帮我们管住频繁操作的手，养成良好的投资习惯，改善投资体验。

其次，市场震荡时，通过定投布局可以摊平我们的投资成本，并积攒份额，待下一次行情来临时有望盈利。相比一次性投入资金，定投大概率可以避免高点一次性入场、久久不能回本的风险。

再者，定投相对是较为省心省时的投资方式，设定之后无需时刻关注市场，会自动执行投资策略，避免市场时盈时亏带来的心慌。

需要注意的是，定投虽好，也并非是投资的“万能钥匙”。作为较为稳健的中长期投资方式，基金定投仍然无法避免短期内市场波动对基金收益的影响。我们需要根据自己的风险承受能力、流动性需求、期望收益率，在适当时间调整定投策略。最重要的是选择一只自己看好的优质基金，通过长期坚持定投，在均摊投资成本、分散投资风险的同时，分享时间带来的复利。

本期诺德小姐姐为大家主要介绍了定投的两种类型，以及其优势。下一期则会和大家一起探讨不同定投频率带来的效果差异，感兴趣的小伙伴记得关注我们财富号，阅读后续文章哦！

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风险提示：

本模拟方法的目的在于研究和分享历史经验，并不作为交易指导或基金宣传推介，也不预测或保证未来指数走势或基金收益，请大家谨慎投资。任何投资都是与风险相关联的，越高的预期收益也意味着越高的投资风险。请您在投资任何金融产品之前，务必根据自己的资金状况、投资期限、收益要求和风险承受能力对自身的资产做一定的合理配置，在控制风险的前提下实现投资收益。投资有风险，选择须谨慎。