每日解盘：三月收官战，A股三大指数集体收跌！地产、银行逆市走强-3月31日

三月最后一个交易日，A股三大指数集体收跌。其中沪指下跌0.44%，收报3252.20点，3月累计下跌6.07%；深证成指下跌1.19%，收报12118.25点，月度调整9.94%；创业板指下跌1.38%，收报2659.49点，月度调整7.70%。今日两市成交额破万亿，行业板块涨少跌多。北向资金全天净买入10.53亿元；其中沪股通净买入17.29亿元，深股通净卖出6.76亿元。3月北向资金累计净卖出450.8亿元，终结连续17个月净买入态势，月累计净卖出额位居历史第三。

指数上来看，A股三大指数集体低开后，全天维持震荡整理走势。其中创业板指调整居前，已连续四个月调整。板块上来看，金融地产等权重板块走势分化，银行、地产逆市走强，中小市值地产股持续上演涨停潮。光伏、锂电等景气赛道集体深蹲；有色、化工、军工、芯片半导体等调整居前；数字货币、基建、水泥、煤炭等逆市活跃。今日两市上涨个股不足一般，近60只个股涨停，表现一般。

行业上来看，煤炭、建筑材料、银行板块领涨，电力设备、国防军工、有色金属板块领跌。

概念主题方面，今日电子身份证、数字货币、新疆振兴板块领涨，锂矿、盐湖提锂、锂电正极板块跌幅居前。

今日，煤炭板块上涨2.0%。首创证券：煤炭供需紧张格局持续改善，煤价继续高位运行。目前发改委加强煤炭保供稳价以及中长协煤炭合同的执行，以减少煤炭价格的大幅波动，确保能源供给安全稳定，供给侧方面，日产能我们预计短期将不断向去年1260万吨的高点日产能水平靠近，受去年保供稳价影响，边际弹性已经释放相对较多，短期边际大幅改善可能性较小，紧张格局目前难以形成明显改善，叠加国内疫情影响运力、公路运费上涨等因素，供给侧目前仍为核心原因。印尼、澳洲主要产煤国均有煤炭供给减少的利空因素，海外煤价居高不下导致国内进口需求预计3月同比依旧是下滑趋势，受运力以及电厂全力保供影响，短期内港口库存水平无法快速恢复，库存处在最近三年同期低位水平，下游电厂日耗水平不断增加，导致市场煤依旧较为短缺，而建材、化工对于煤炭价格敏感度较低，我们预计煤炭价格仍将保持高位持续运行。

继昨日大幅反弹后，沪深两市今日休整，从放大的成交量中可以看出，投资者对后市分歧依然较大。地产、银行等持续活跃，但板块分流明显，新能源、芯片科技等景气成长赛道持续低迷。创业板指今年一季度调整近20%，录得近六年来最大季度跌幅，使得自2019年以来连续上行积累的风险有了较好的释放。从政策面来看，近日央行会议再次明确货币政策的稳增长取向，有助于近期国内资本市场震荡调整背景下，提振市场信心。

从全年的角度来看，虽然海外的冲击存在，但影响市场定价的核心因素仍是国内的基本面和政策面。展望未来，中国制造业产业升级方向没有改变。国产替代、能源结构转型等相关产业，虽然短期波动，但长期投资逻辑依然清晰。投资方向上，可继续关注生物医药、新能源、核心科技等景气度和成长性较高板块。对于相对低估的传统行业，也可逢低关注，均衡布局。

【商务部：希望美方避免采取贸易保护主义措施 维护全球光伏产业链供应链稳定】财联社3月31日电，美国商务部周一表示，将调查中国太阳能生产商是否通过在四个东南亚国家开展业务来非法规避太阳能关税。请问有何评论？商务部新闻发言人束珏婷：美商务部应美一家光伏企业的申请，决定对来自越南、马来西亚、泰国和柬埔寨四国的光伏产品启动反规避调查。我们注意到，该决定遭到了美国内光伏业界的普遍反对，认为将严重损害美光伏发电项目建设进程，对美太阳能市场造成重大打击，直接影响美光伏行业近90%的就业，同时还会破坏美各界应对气候变化所作的努力。希望美方避免采取贸易保护主义措施，维护全球光伏产业链供应链稳定，促进应对气候变化合作。（财联社）

【《求是》杂志发表总书记重要文章】4月1日出版的第7期《求是》杂志将发表总书记的重要文章《坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，举全党全社会之力推动乡村振兴》。（财联社）

【商务部：美国应停止将经贸问题政治化】财联社3月31日电，针对美国将两家中国公司列入“不可信供应商清单”，商务部新闻发言人束珏婷31日表示，美方此举违背了基本的市场原则和公认的国际经贸规则，损害了中国企业和包括美国用户在内的消费者合法权益，中方坚决反对。美方应立即纠正错误做法，停止将经贸问题政治化。中方将采取必要措施坚决维权。（财联社）

【香港金管局：未出现资金流出香港银行体系的显著迹象】财联社3月31日电，香港金管局称，港元汇率疲软，但交易继续畅顺有序。自2021年9月以来，香港存款总额保持温和增长，并没有资金流出香港银行体系的显著迹象。按2021年全年计算，银行贷款总额增长有所加快。自2021年9月以来，在香港股市避险情绪下，港元兑美元逐步回软。尽管港元一度在2021年10月轻微反弹，但港元升势其后失去动力。香港金管局称，主要由于经沪港通和深港通的南向净买入资金疲弱，以及市场预期美元将随着联储局的货币政策正常化而走强。港元在大部分时间处于兑换保证范围的强方，交易继续畅顺有序。存款总额于回顾期内温和增长，没有资金流出香港银行体系的显著迹象。(上海证券报)

【自动驾驶公交将上路 北京发布首个智能网联客运巴士实施细则】财联社3月31日电，为支撑和鼓励智能网联客运巴士在北京市高级别自动驾驶示范区内开展测试与示范应用，3月31日，北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室正式发布了《北京市智能网联政策先行区智能网联客运巴士道路测试、示范应用管理实施细则（试行）》，该细则填补此类智能网联车辆的监管空白，为智能网联客运巴士新场景的规模化和商业化应用奠定了坚实基础。当前，示范区已经为三家企业的8辆智能网联客运巴士发放测试牌照。细则实施之后，8辆智能网联客运巴士将正式开展道路测试。（财联社）

【发改委产业司召开加快推进国内铁矿项目建设工作视频会】财联社3月31日电，为加快推进国内铁矿项目建设，增强国内铁矿资源保障能力，3月28日，发改委产业司负责同志主持召开了工作会议。会议介绍了加快国内铁矿项目建设有关工作进展情况，研究提出下一步工作考虑。工业和信息化部、财政部、自然资源部、生态环境部、税务总局，中国钢铁工业协会、中国冶金矿山企业协会以及河北省、山西省、辽宁省、黑龙江省、安徽省、山东省、四川省、云南省、甘肃省、新疆维吾尔自治区相关部门参会。（财联社）

【高盛首席中国股票策略师：A股已见底 年内将实现约20%回报】财联社3月31日电，高盛首席中国股票策略师刘劲津日前在接受采访时表示，A股3月15日已见底，大概率不会二次探底。从目前到年底，大概有20%左右的回报。在刘劲津看来，在美中概股退市风险在降低，有关部门对于支持实体经济、金融市场的决心在提高，地缘政治事件不确定性在下降，这三大关键问题日渐明朗，有助于打消市场疑虑。谈及A股市场投资机会，刘劲津表示，首先应关注成长性股票，站在全球维度来看，无论是A股还是港股，现在中国成长性股票还是被低估的。目前美股市场包括互联网、医药板块股票估值较高，但在A股市场上，经过过去一年估值回调后，目前吸引力较强。中长线来看，新能源汽车、环保板块等应该成为投资者核心资产配置组合中的高配部分。(中证报)

【保险资管行业计划在当下时点加大权益资产配置力度 预计有超2万亿元增量资金可加仓】财联社3月31日电，记者近日从多家保险资管公司获悉，保险资管行业计划在当下时点加大权益资产配置力度，寻找优质上市公司进行价值投资，预计有超过2万亿元的增量资金可加仓。(新华财经)

【证监会：被美SEC列入退市风险清单的企业是否在未来两年真正退市最终取决于中美审计监管合作的进展与结果】财联社3月31日电，证监会国际部负责人答记者问时表示，我们注意到近日美国SEC主席接受媒体电视采访时就双方审计监管合作的表态。正如根斯勒先生所言，双方监管部门进行了深思熟虑、相互尊重和富有成效的对话。自去年8月以来，中国证监会主席易会满和根斯勒主席已三次召开视频会议，商讨解决中美审计监管合作中的遗留问题。中方与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)更是进行了多轮坦诚、专业和高效的会谈，双方的沟通还将继续。双方都有意愿解决分歧和问题，最终结果如何，要看双方的智慧和初心。（财联社）

【农业农村部部署学科群重点实验室建设管理工作】财联社3月31日电，农业农村部科技教育司近日召开农业农村部重点实验室建设管理工作视频会。会议指出，全面推进乡村振兴、加快农业农村现代化，根本出路在科技。农业农村部重点实验室作为农业科技创新体系的重要组成部分，已经成为汇聚和培养优秀农业科技人才的重要基地,农业科技创新的骨干堡垒。“十四五”时期，在高效育种、耕地保育、智能装备、绿色低碳等领域新增一批重点实验室，体系进一步优化，力量进一步增强，要聚焦国家重大战略需求和农业产业发展需要，落实落细“藏粮于地、藏粮于技”战略，在种子耕地“两个要害”、农机装备“一个支撑”等重点领域发力，为保障国家粮食安全提供重要科技支撑。（财联社）

【大商所：加快豆一、豆二、豆油期权研发上市】财联社3月31日电，大商所相关负责人表示，下一步，大商所还将继续根据期权市场发展，积极开展期权工具创新，不断丰富期权品种，加快豆一、豆二、豆油期权研发上市，推进期权工具在活跃期货品种上全覆盖；持续优化合约规则制度，稳步提升期权市场运行质量，推动期权市场对外开放。（财联社）

【外交部：中方宣布对等反制】财联社3月31日电，美国国务卿布林肯3月21日发表声明，宣布美方将对所谓侵犯人权的中国官员实施签证限制。对此，在今天（31日）的中国外交部例行记者会上，发言人汪文斌宣布，美方借口所谓人权问题炮制恶劣谎言，并以此为由干涉中国内政，抹黑中国形象，打压中方官员。这些行径毫无道德底线，严重违反国际法和国际关系基本准则，中方对此坚决反对。为维护中国主权安全发展利益，保护中方人员正当合法权益。根据中国反外国制裁法有关规定，中方决定对在涉华人权问题上炮制谎言，推动出台对华制裁、损害中方利益的美方官员对等采取签证限制。（财联社）

【国家药监局：“水光针”等医美产品按III类器械监管】财联社3月30日电，国家药监局决定对《医疗器械分类目录》部分内容进行调整，其中对部分医美产品监管类别做出调整，明确注射用透明质酸钠溶液(水光针)，用于注射到真皮层，主要通过所含透明质酸钠等材料的保湿、补水等作用，改善皮肤状态，按照III类器械监管。此次被列入III类器械监管的还有射频治疗仪、射频皮肤治疗仪和面部埋植线、面部提拉线、面部锥体提拉线。（财联社）

【谭德塞：新冠病毒将继续进化 但致病严重性可能将逐渐降低】财联社3月31日电，世卫组织当地时间3月30日举行新冠肺炎例行发布会，世卫组织总干事谭德塞表示，现有研究表明，最有可能出现的情况是新冠病毒将继续进化，但随着人体免疫力因疫苗接种或感染病毒而增强，新冠病毒导致疾病的严重性会随着时间推移而降低。但如果人的免疫力减弱，病例数量和死亡人数可能会出现周期性高峰，这种情况下弱势群体需要定期接种新冠疫苗加强针。（财联社）

【俄天然气公司正在研究停止向欧洲供气方案】财联社3月31日电，俄罗斯《生意人报》31日援引消息人士的话称，由于需要用卢布支付天然气，俄罗斯天然气工业股份公司（azprom）正在研究停止向欧洲供应天然气的方案。该消息人士表示，俄罗斯天然气工业股份公司确实在考虑完全停止向“不友好国家”供应天然气的可能性，并在评估此举带来的影响。俄罗斯天然气工业股份公司的3月份长期合同款项将于4月1日支付。（财联社）

【澳大利亚宣布对从俄罗斯和白俄罗斯进口的商品征收35%的关税】财联社3月31日电，澳大利亚当地时间3月31日宣布，对所有从俄罗斯和白俄罗斯进口的商品征收35%的关税。（财联社）