近期市场持续震荡,相信很多投资者内心都较为煎熬。
今年以来,地缘事件、疫情复发等众多因素对于资本市场造成了短期扰动。
如果我们把时间拉长来看,最近的市场回撤在什么水平?短期波动是否会干扰你的投资决策?
细数过去10年,有9年偏股混合型基金指数和沪深300指数全年最大回撤超过10%,其中有3年偏股混合型基金指数全年最大回撤超过20%。
数据来源:Wind, 沪深300(000300.SH),偏股混合型基金指数(885001.WI),2012.1.1-2021.12.31。
当初以为的惊涛骇浪,或许只是漫长岁月里的小小波澜。
波动是资本市场的常态。
面对市场下跌,如何避免自己在基金投资中的“危险操作”?
一、 不预测市场点位
对于普通投资者,基于短期预测的结果充满随机性,短期择时很难增厚收益。
资本市场短期无法预测,但是坚持长期持有,较大概率能获得不错的收益。如果我们考虑“运气最差”的情况,2015年6月12日是上一轮牛市的高点,如果不慎在这个时点满仓买入偏股混合型基金指数会怎样?
问题不大,截至2021年底,偏股混合型基金指数已经上涨超47%,大幅越过了当时的高点。
数据来源:Wind,偏股混合型基金指数(885001.WI),2012.1.1-2021.12.31。
二、不频繁交易
对于普通投资者来说,频繁交易将导致交易成本急剧上升,同时增加交易犯错的概率。
假设一次交易通过买与卖两步来完成,每一笔交易都是独立决策,买对和卖对的概率是70%,那么交易正确的概率只有70%*70%=49%。
重复10次,每次交易都正确的概率降低至2.8%。
交易次数越多,长期获胜的概率越来越小,直至无限趋近于0。
市场短期起伏不断诱惑着我们进进出出,最终我们真的从中获得收益了吗?大概率很难。
三、不过分关注短期排名
过度关注基金短期排名,往往会让我们的长期判断出现偏差甚至误判。
近10年来,累计回报排名靠前的偏股混合型基金,它们都曾经历过至少一次年度排名处于市场后50%分位。
担心眼前短期排名的你,不妨把眼光放长,选择长期绩优基金产品,用耐心、恒心和信心呵护你的基金。
近10年累计回报排名前10名
长期绩优偏股混合型基金
数据来源:Wind,2012.1.1-2021.12.31,仅统计2012年1月1日以前成立的Wind开放式偏股混合型基金。
总结来看,基金投资有三“不”需要稳住,不预测市场点位、不频繁交易、不过分关注短期排名。
面对市场短期回撤,基金投资中该如何“避坑”,你心中有答案了吗?
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