今日，沪深股指早盘强势走升，热门赛道争先恐后。创业板指、上证指数在13:30附近分别收复2400点、3100点关口，之后指数开始回落。上证指数收报3058.7点，涨0.75%；创业板指报2346.15点，涨3.07%；深证成指报11109.48点，涨1.80%。北向资金全天净买入22.28亿元，其中沪股通净买入3.59亿元，深股通净买入18.69亿元。
隔夜在外围市场普跌的情况下，今日A股市场逆势上涨，显示外部因素对A股的影响正在逐步减弱。三大指数全线上涨，行业层面新能源、电子板块涨幅居前。
逆势上涨主要有以下三个原因：一是今日上海再次社会面清零，新增大幅度下降，郑州解封等疫情数据呈现实质性好转趋势，短线来看市场悲观预期明显减弱，复工复产板块相关的制造科技行业，以及疫情受灾板块相关的酒店旅游行业等受到有效提振涨幅较大。偏防御的稳增长板块出现流出走势较弱。
二是拜登表示可能调低中国进口关税以应对通胀压力，在当前环境下美国降低或取消部分关税对美国的经济利益利大于弊，中美贸易阶段性改善或是大势所趋，市场层面反应积极。
三是国内政策布局加速，财政政策强化、稳增长和基建加码的预期整体较强，但部分投资者情绪偏谨慎，政策验证的重要性再提升。目前来说市场的四大压制，内部为疫情冲击与经济下行，外部为俄乌冲突与美国加息，在市场上已经反应了很大程度，有望呈边际变好趋势。
市场当前对利空消息已经逐渐钝化，叠加A股整体估值已经进入相对低位区间，整体来看，机会大于风险，有望迎来A股的修复行情。
目前重点关注超跌成长的新能源、半导体、军工板块叠加疫后供应链恢复的相关板块的布局。后续我们也将综合关注海外通胀走势以及国内“稳预期”举措的实施效果及疫情防控进展。
电子板块涨幅居前，我们认为是短期利空因素逐渐落地，前期跌幅过大带来的板块性反弹。前期受到国内疫情反复，手机等消费电子需求疲软，短期乘用车销量下滑以及其他宏观因素和下游需求短期不及预期的影响，电子板块跌幅较大。
站在当前时点进行中长期展望，电子板块中许多优质公司的长期竞争力和成长空间并未改变，半导体产业的国产替代趋势和行业本身的持续成长性并未改变，消费电子受益于新产品创新和放量的细分产业链成长性并未改变，我们认为目前是基于中长期的偏左侧布局电子板块的好时机。
新能源大幅反弹，主要受益于大宗商品降价预期和欧洲光伏政策的催化，但是我们认为新能源板块经过年初至今的大幅调整，已经跌入估值的合理区间。尽管当前新能源受到基本面走弱和估值下杀两重逻辑的影响，但是短期的趋势依旧不改3-5年维度新能源行业的高速增长。当前对新能源行业形成估值压制的有四重因素：市场风格、下游需求、上游价格和疫情影响。疫情因素最先缓解，其次是上游价格，上游价格的下跌拉动下游需求的复苏，利空出尽之后预计新能源板块将逐步复苏。
投资是一个理性的行为，这种行为是长期的，甚至是贯穿一生的。一个成功的投资者，就应当坚持做到不被市场情绪所感染、误导，始终保持冷静，不以涨狂，不以跌惧，注重长期价值分析判定，让理性成熟的投资理念而非情绪来控制你的投资行为，杜绝非理智的买卖冲动，才能拥有稳健的未来。
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