第一时间∣A股或迎蜜月期 主线关注地产基建+能源基建

2022-06-06 21:14

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A股今日(6月6日)全线上涨,截至收盘,上证指数收涨1.28%,创业板指涨3.92%,科创50指数3.86%。盘面上,锂矿、光伏、汽车领涨,煤炭稳步攀升,券商股发力。

国海富兰克林基金认为,短期国内疫情缓和,中国经济恢复,叠加美国经济走弱预期集中发酵,美联储紧缩周期边界隐现,市场资产配置环境改善,提升了A股市场的风险偏好,短期科技成长方向持续走强,赛道投资弹性回归。

长期来看,政策保增长的决心确定,房地产政策有望大幅放松,而疫情的影响仍需观察,散点爆发此起彼伏,动态清零政策坚决,市场的交易逻辑也是围绕疫情防控效果预期的博弈,必然随着疫情的变化而震荡。综合分析,我们认为6月A股市场或进入蜜月期,下半年有望震荡向上。

布局市场的主线可以沿两条脉络——地产基建+能源基建,我们继续看好地产行业的短期博弈性机会,看好风光伏制造、电力运营、通讯(服务器产业链)行业的中长期投资机会,这可能也是下个阶段超额收益的重点;能源和粮食价格上台阶,国内的化工行业,相比油头和气头为主的海外同业,出现了很多价差红利,是上游行业的首选;此外,军工等不受宏观景气影响的行业,油运等周期底部向上的强周期行业,也值得关注。


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