【投顾嘉年华】直播回顾：三十而立，如何配置家庭资产？

我觉得家庭理财配置是每个人的必修课，而且是贯穿整个人生周期的。特别是这几年，我跟一些投资者交流，我感觉到很多人想更多了解家庭资产配置相关知识。

随着最近几年，很多互联网平台和线下渠道都在不停地做科普和投资者教育，大家能越来越直接地接触到理财了。它有什么好的呢？

第一是培养自己储蓄投资的意识，大家有了钱，不要第一时间把它消费掉，而是给自己的人生做一些短期、中期和长期的考量；第二，它能够培养你对市场的热情和兴趣，我觉得这些知识对大家也是很受益的。现在我们常说在经历“百年未有之大变局”，对于个人家庭做好防御工作或者长周期的考虑，也是很重要的。

理财一定是一件有目标感的事情，你一定要给自己设一个目标，然后分阶段去实现和执行。举个例子，很多人可能会把压岁钱变成孩子的教育基金，其实孩子的教育，包括我们以后未来的养老，都是我们在中长期要达成的一些目标，但是我们每年可能还要实现一些小目标，比如有些人可能要准备一些旅游金、准备一些消费金等等。

大多数人理财肯定是为家庭去考虑，其实这就是家庭理财。对于绝大多数人来说，我希望大家有一个心态，就是这个理财是家庭财富的保值增值，这点很重要。而不是财富快速迅猛地上升，因为这样的话会承担非常大的风险，尤其是对于普通投资者来说，我觉得去追求财富的过快上涨是挺危险的。

我觉得我们在做规划之前，首先要对自己家庭的财务状况有一个非常全面的了解和分析，包括每年大额收支的情况要搞清楚，然后根据家庭实际的情况去匹配资产，做一个比较完善的资产配置。我观察下来，我发现很多家庭的资产配置，需要有一个更加好的配置比例。比如说过于单一或者有些家庭可能过于倾向于房产，有些可能金融资产里面股票和基金太多。

确实，过去中国房地产涨得还是比较好，所以说很多投资者可能还是会把闲置的资金投资到房地产上。现在“房住不炒”的大环境背景下，像基金，可能逐渐成为相对比较受大众欢迎的投资品种。但是实际大家在基金投资的过程中，还是有不少难点的。

我觉得主要是三方面的难点。首先是时间不够，因为很多人都有自己的工作，其实对金融市场的研究也非常花时间。第二是专业知识度，可能很多人不是这个专业的，对金融市场比较陌生。第三是现在的金融市场确实比较复杂，产品很多元。单说我们公募基金就将近一万支产品，对于一般人来讲确实挑花眼，很难在里面做出一个选择，我觉得难度挺大的。

现在全市场的公募基金数目已经有一万多支了，这个数目是非常惊人的，我们现在股票也就四千多支。当基金产品这么多元的时候，普通投资者是需要专业的人帮忙去选择基金，让专业的人帮你做判断，而不是自己花很多时间去学，这样的话效用可能不是最大化的。

济民说得很好，希望把专业的事交给专业的人，这也点出了今天直播的主题，我们兴证全球基金投顾，就是在尽力帮助投资者去解决理财的难题。

我理解，基金投顾是请专业的人来做专业的事情，因为我觉得金融领域最强调的就是“术业有专攻”。我理解投顾主要解决三个问题：一个是怎么来选基金产品，第二是怎么来做基金的组合和资产的配置，第三是怎么来做择时，这三点其实都挺难的，我觉得交给专业人士来做会更好一点。

我总结一下基金投顾所做的总体服务的流程，基本上我们可以把他比喻为是你的健康管理顾问，因为你的基金投顾跟健康管理的顾问都是希望让你的生活变得更好，一个是身体变得更好，一个是资产变得更好。

比如在你来到健身房，健康管理顾问会询问，今天你想要增肌还是减脂，还是塑形等等。当你开始体验基金投顾服务的时候，我们会询问你的投资需求是什么，是想做长期财富的积累呢，还是想做短期的，希望跑赢通货膨胀等。

第二步就是开始给你一个方案了，像健康管理中心就是给你一个课程，基金投顾的方案就是基金配置的策略。参与了投顾服务之后，第三步就是像我们在健身房锻炼一样，持之以恒，时间长才有效果。在这个过程中，我们会做很多陪伴服务，定期和你反馈策略表现和市场观点，也会有一些正确投资理念的分享。

除此之外，还不够，因为我们去健身房锻炼之后，不同的人还会发生不同的变化，比如你的肌肉已经达到一定水平，这时候你可能需要另外的课程或者调整健身方案。在投顾服务里面，我们会有回访机制。

如果我们发现投资者的投资状态或者投资偏好发生改变，比如你的风险承受能力从原本的相对较高变成相对较低，我们会去审视原先参与的投顾策略还适不适合你，如果不适合的话就调整，如果适合的话可以继续参与。

投资者在投资过程中如果有疑问，我们也可以在电话或短信回访的过程中，主动去跟投资者沟通交流并解决问题。

我觉得这种比方是非常形象的。但和健身教练可能是一个人不同，我们更多时候还是团队作战。我们投顾策略的背后都离不开团队、离不开研究，特别是我们是专业的基金公司，肯定需要团队的支持。

我们的团队在业界也是比较豪华的，我们尽可能地运用起整个兴证全球基金能够用的投研资源。在基本面研究上，我们会跟公司投研团队经常交流。我们跟FOF部门共用了一套投研框架，对全市场大多数的基金都做了定期密切地跟踪，包括前期量化调研、中期采访准备、后期组会讨论，包括有不定期的会议，尽可能地为基民争取应有的收益。

我们的团队，一方面背景非常多元。像我以前是在海外的资管公司工作的，我们有保险资管的，有专门从事量化的，研究背景非常多样化。

另一方面，大家的分工也是非常明确的。有专门去研究股票型基金的，有专门研究债券型基金的，像我是专门研究优秀的指数基金，包括怎么做资产配置的，我们是把所有人的研究成果汇在一起。

我觉得我们和别人的不同，或者我们最大的特色是纪律和组织。我觉得市场上肯定会有天才存在，但我们不太相信天才。我们的风格是把每个人的优势尽可能地放大，以团队的方式去作战。