想买的基金限购了该怎么办？
深耕君 2022-10-20 10:16
近日，不少投资者后台给深耕君留言:中庚基金旗下的5只低估值价值投资策略产品，有4只都限购了（单日单账户限购1万元或10万元），想买的基金限购了该怎么办？投资者可能对中庚基金旗下部分产品大额限购有诸多疑虑，这其实是基于我们将持有人利益始终放在优先位置的审慎决策。作为资产管理公司，中庚基金成立以来的宗旨是希望通过专业投资，满足客户的真实投资需求。任何资产或任何投资策略的产品，都是有规模边界的，而我们所要求的边界是不能影响投资者的预期收益率，所以中庚基金将预期收益率放在最重要的位置。那么，针对目前的大额限购，如果有投资者依然想要申购中庚基金旗下的产品，比较好的参与方式则是通过「定投」来实现。10月10日，节后的首个交易日，上证指数一度跌破3000点，随后A股便开始在3000点附近反复拉锯。每当市场波动剧烈，许多投资者都容易陷入迷茫——既不敢抄底，也不敢卖出。尽管有不少数据都表明，当前市场点位，权益资产的性价比较高，投资机会大于风险，但“继续观望”仍然成为了不少投资者的选择。的确，判断“买入”和“卖出”时机对于许多普通投资者来说不是件容易的事情。而基金定投则给普通投资者提供了一种相对简单易行的方法，不用准确判断市场环境，也可以参与到市场中来。我们经过了一系列数据的测算发现，无论在牛市、熊市、或震荡市，定投都能取得不错的收益。数据来源：定投计算器、Wind；采用月定投方式，定投扣款日期为每月10日。定投收益率计算公式为：定投收益率=[（sum（每期定投金额/每期净值）*期末净值）/（sum（每期定投金额*投资期数））]-1
注：上述测算示例仅供帮助投资者理解基金的定投策略，并非基金定投的实际结果，亦非对基金定投业绩的预测，不作为任何收益保证或者投资建议。当市场是“牛市”或“震荡市”时，定投收益率与一次性投资收益率差异不太明显，但当市场是“熊市”时，定投收益率则比一次性投资收益率更高，因为在市场下跌调整时，定投在低位可以持续收集筹码，一旦行情向上后则可获得更多份额带来的更多收益。从这组测算数据来看，基金定投适用于不同市场环境。更重要的是，对于长期向上，回撤可控的产品，定投的微笑曲线会经常出现，而在市场低位或调整时，我们要做的就是耐心坚持。一些聪明的投资者在市场低位时，不仅不会停止定投，还会通过加倍定投的方式扩大底部仓位，让获利的筹码尽可能增多，从而成为未来的大赢家。注：此图为偏股混合型基金指数收益率，数据来源：Wind，统计区间：2009/1/1-2022/9/30当基金被限定大额申购时，比较好的参与方式是定投。以中庚基金旗下的4只产品为例，当前，中庚价值领航、中庚小盘价值、中庚价值灵动的单日限购额度为1万元、中庚价值品质的单日限购额度为10万元，投资者仍可以通过少量多次的投资方式来参与。虽然中庚基金旗下的这4只产品均处于限购状态，但投资者仍可以以日定投、周定投、双周定投、月定投的方式参与投资。注：中庚基金直销柜台暂未开通基金定投，以上定投参与方式详情可咨询相关代销机构。2）相比于一次性的大金额投入，定投可以有效分散风险基金定投通常被认为是“投资原则比外在市场环境更重要”的投资方式，定投并不能保证投资者一定赚钱，但这种投资方式确实可以通过分批买入的方式分散部分风险，提高投资回报的概率和体验感。3）长期定投可以随时开启，规避了择时困境，保证“随时在场”基金定投的基础出发点是尽可能规避择时，在市场震荡调整中可积攒更多份额、在市场回暖趋势中又能时刻“在场”。如果投资者做好了长期资金的安排，建议定投随时可以开始，越早开始参与到优质资产中，越早开始积累筹码，对于未来的意义才更大。在选定具备长期向上内在投资逻辑的定投目标基金后，就可以通过分批、分时投入的方式，将基金投资“简单化”；此外对于有定期“闲钱”收入的投资者来说，将平时长期不用的资金拿出来投资也不会造成经济上额外的负担，而且通过坚持有望达成积少成多的投资效应。如今，大盘又到了3000点附近，每逢市场波动，投资者容易追涨杀跌，但往往这个时候的坚持尤为重要，因为在弱市和震荡市中，正是摊低成本、累计份额的良好时机。保持平和的心态，坚持长期定投，相信时间会给我们答案。风险提示：市场有风险，基金投资需谨慎。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。基金的过往业绩并不预示其未来表现，不代表本公司对于基金业绩的任何承诺或者预测。
