中信建投陈果：回避过热主题，聚焦基本面

过去一个季度经济图景和市场节奏和我们年度报告《复苏小牛，成长致远》基本一致。

我们认为今年后续的基本面图景是：经济从快复常步入慢复苏，整体环境温和，而新一轮科技产业周期孕育启动。

市场节奏: 预计全年整体将呈现逐浪上行趋势，未来一个季度市场大概率将发生一定波动，牛回头提供布局机会，后续经济+政策组合仍将推动市场上行，全年市场高点将出现在下半年 。

投资线索：重点关注行业：医药、电子、计算机、非银金融、有色金属等。

主题投资：数字经济、国企改革等。