【股市周评】年报季报季，关注业绩超预期行业及个股

2023年4月第1周4个交易日市场估值继续修复，日均成交额12066亿元，市场热度大幅提升。各主要指数均有不同程度表现，上证指数，万得全A和沪深300分别上涨1.67%、1.82%和1.79%。中证500、中证1000和中小板指分别上涨1.97%、2.43%和2.11%。创业板指和科创50指数分别上涨1.98%和7.35%。北上资金净流出30.72亿元。中信一级行业分类中，电子、通讯、计算机和传媒板块在AIGC概念的持续催化下分别上涨8.35%、7.98%、5.23%和3.50%。房地产、非银行金融分别上涨4.60%和3.48%，或因一季度地产企业销售超市场预期。煤炭板块本周调整1.89%，或因行业进入淡季，煤炭需求下降。电力设备新能源和汽车板块下跌1.84%和2.38%，或因行业产销数据低于市场预期。

3月美国新增非农就业增加23.6万人，与市场预期基本一致。劳动参与率回升0.1%至62.6%，高于市场预期的62.5%，失业率下降0.1%至3.5%，小时工资环比增速回升0.1%至0.3%，符合市场预期。非农新增就业虽略超预期但总体水平回落，劳动参与率回升以及小时工资的季比折年增速放缓反映劳工供给短缺边际缓解。美国休闲餐饮、医疗保健与零售业的总空缺约400万人，较22年12月的470万人大幅下降，回落至21年5月的水平。劳动参与率连续4个月回升至62.5%，为疫情以来的最高水平。小时工资季环比折年增速从3.6%放缓至3.2%。此外，其他劳工指标也暗示劳动力紧缺有望逐步放松。职位空缺与待业人数之比连续两月下降， 2月录得167%，为22年9月来首次低于170%，反映劳动市场进一步“降温”，“劳工荒”持续缓解。

OIF 25周年之际，OIF光互联论坛持续推动光网络工业的互联互通，推动光电合封生态系统的创新应用。这一业界第一的OIF 光电合封 3.2T 模块-01.0实现草案IA面向3.2Tbps CPO模块，定义了用于以太网交换机的3.2T CPO模块，基于100G电通道，提供50G通道后向兼容。CPO目前已经取得了可观的进展，满足云计算厂商构建下一代AI网络的需求，有望在不远的未来进入正式商业化领域，相关行业或因此受益。

重点关注： 

1）国产替代和自主可控主题，关注信创、AIGC、产业供应链安全。

2）消费等内需修复的结构性机会。

3）国有上市公司估值修复机会。

后续跟踪：

1）疫情影响消退下的地产、基建、消费数据。

2）美国货币政策和全球衰退预期。

3）俄乌局势变化。