在前面三个子栏目、15期内容中，我们分别介绍了养老的政策解读、方案制定及品类选择，希望帮助投资者拨开养老迷雾，提早着手做好养老规划。本期我们将开启最后一个细分栏目“养老之行”，希望聚焦养老投资向投资者传递一些专业、科学的投资理念。今天我们来介绍一下与养老相关的家庭资产管理的四笔钱理论。投资中尤其是家庭资产配置中的学问比较深，但也有一些显而易见的基本简单操作。比如，标准普尔曾经对全球10万名家庭资产能实现稳健增长的群体做了统计和调研，总结他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。这个图把家庭资产分成四类，四类资产作用不同，资金的投资渠道也各不相同。
对于家庭资产配置最基础的就是要分好这“四份钱”：要花的钱、保值的钱、增值的钱、保障的钱。只有将这四类资产按照合理的比例进行分配才能保证家庭资产安全、长期、持续、稳定地增长。第一类是要花的钱，可以是现金、活期存款等。这类资产占总资产大概10%左右，主要用于短期消费。第二类是保命的钱。例如一些重大疾病、意外事故以及一些特殊事件，可能导致家庭承受不起、生活被改变，这部分资金就可以用来应急，以避免在突发情况下要卖房卖车套现股票才有钱的情况发生。因此，这部分资产的规划很关键，可以通过配置意外伤害险、重疾险、医疗险等，这部分资产占比为20%。
第三类是增值的钱。这部分资产占30%，用于长期保值增值，在可承受的风险范围内追求一定的收益，以提升现在的生活质量，可以通过投资股票、期货、基金、房地产、公司股权等实现。第四类是未来生活保障的钱，即“家底”。孩子教育婚嫁要用的钱、我们未来老了要用的钱等等，都是未来确定要花的钱。这部分钱的目标是稳健增值，比例约为40%，占比较高，所以更要做长期稳妥的安排。在实际配置中，“四笔钱”不是平均分配的，投资者需要根据自己的年龄、职业、财务状况、性格等来确定自己的风险承受能力和投资目标，形成个性化的资产配置组合。另外，按照人生不同阶段的侧重点不同，也要逐渐调整各部分比例，一般来说，年轻的时候责任大，风险保障要高。随着年龄增长，保本增值部分的比例逐渐增加可达40%-50%，甚至更多。在老龄化社会中，个人养老金时代的到来意味着我们每个人的家庭资产中最好要有一部分的规划是用于未来养老金配置的，也就是对第四笔钱的规划非常重要。一般建议随着年龄的增长逐渐提高对养老资金的储备比例，以应对渐行渐近的老年生活。
风险提示：本文仅为投资者教育之目的而发布，不构成任何投资建议。投资者若据此操作，风险自担。投资有风险，入市须谨慎。
