【湘财基金一周观点】主要股指震荡向下,中报行情关注绩优公司

湘财基金 2024-07-29 18:14

A股市场主要指标变动情况

   申万一级行业周涨跌幅

  市场回顾

上周市场主要指数小幅调整,上证指数下跌3.07%,深证成指下跌3.44%,创业板指下跌3.82%,科创50下跌4.75%。分行业表现来看,国防军工、综合、环保和公用事业表现相对较好,周涨幅均在1%左右,而食品饮料和有色金属业领跌,跌幅分别为6.34%和7.08%。沪深股指震荡向下,小盘股表现较大盘更为活跃,8月中报将密集发布,看好业绩优异的公司。

 后市展望

国内方面,上周发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,文件提出,“国家发展改革委牵头安排 1480 亿元左右超长期特别国债大规模设备更新专项资金,相比于此前乘用车以旧换新补贴6:4的央地共担比例,本次9:1的央地共担比例有望显著提升地方政府落地以旧换新政策的积极性。此外,文件提出“截至 2024 年 12 月 31日未用完的中央下达资金额度收回中央”,本次政策落地速度或将超预期,年底前相关优惠政策有望得到全面落实。
海外方面,美股市场波动开始缩窄,上周美国纳斯达克下跌2.08%,道琼斯上涨0.75%,标普500下跌0.83%。展望后市,利率下行后经济下行可能进入减速带,降息交易或进入中后程,同时大选不确定性提升,需关注后续特朗普交易演绎进程。资产方面,美债曲线预计进一步陡峭,经济仍具韧性的状态给长端利率的下行构成了约束,美元的阶段性走弱可能也已接近终点。小盘股的涨幅优势已缩小意味着依靠降息逻辑的切换空间或有所收窄,当前盈利处于弱周期,但降息后的修复潜力表明美股的下跌可能蕴含机会。

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