图片来源：网络

想必大家都听了无数次“科技”二字，但是你可能一时半会还不能全部列举出来有哪些细分行业。

其实我们可以大致分为两种：传统的包括电子、计算机、通信、传媒和互联网；新型的有新能源、光伏、新材料等等。

而在这些中，新能源车、光伏、电子板块的半导体、计算机板块的云计算、5G、社交和短视频是非常值得关注的。

伴随着技术和市场的高速发展，各类科创龙头企业市值也一路飙升。从科创龙头指数成立至2021年7月23日，相比于沪深300已经获取了约42%的超额收益。

图片来源：同花顺iFind

  先来聊一下  

  最近大火的半导体~  

半导体在今年5~7月强劲上涨，整体估值回升。

以芯片行业为例今年全球芯片集体缺货，让相当多的半导体公司在扩大生产线，业绩不断超预期，在全球市场上站住脚。但欧美国家仍然占领半导体高地，手里握着设备材料的命脉。我们国家正在加紧发展自主开发能力，虽然道阻且艰，需要扛着国际关系变化和产能供给仍然不足的风险，但我们仍能看到国产正在崛起，做出了积极努力和贡献。

我们可以看到中美谈话后，不仅两国关系没有得到缓和，反而还扩大了对中国企业包括华为和中芯国际的制裁压制。就像尼采曾说的：“杀不死我的会让我更强大”，于是我们可以看到华为开始采用了国内产品，发布了鸿蒙系统，中芯国际也加速了第二供应商验证工作。

总而言之，虽然国产企业面前困难重重，但是仍保持着全球领先的地位，产业链尽量实现国产化。

图片来源：网络

没能抓住蒸汽机和内燃机的时代潮流，中国终于当上了第三次能源革命—新能源的时尚弄潮儿。比亚迪王传福预计国内的新能源车渗透率有望在2035年达75%，产业链完整度、投资规模和成本优势已经远远领先其他国家。这种增长不仅仅是来源于国家政策支持，更来自于消费者对于新能源车的肯定和信心。局长大胆预测，新能源和半导体或成为未来3-5年制造业最具前景的领域。

  我还没用上5G  

  怎么就涨完了？？？

截至目前，我国5G基站总数96.1万个，其中1到6月新建19万个；5G连接数已超过3.65亿，占全球80%。但不同于4G，5G的增长并没有很迅速，比如通信的某龙头企业预计中报业绩超预期，但估值却很低，这对于投资者来说，正是抄底入场的好时机。就像当年4G的出现，我们没能预见短视频的爆火，5G的商用和普及可以催生出意想不到的行业，改变我们的生活方式，带来巨大的经济社会价值。

图片来源：网络

为了解决这个问题，我们先要了解为什么会波动剧烈。因为整体估值较高，估值下走很大程度是来自对于远期预期的折现。科技行业更新换代太快，一天一个样，一旦竞争格局和需求供给出现变化，股价也会相对应出现较为剧烈地震荡，但投资者们的心态可不能也大波动啊！

图片来源：网络

要做到板块轮动非常难，专业人士和机构往往都是掌握了巨大的研究和信息优势才能获得更多超额收益，普通投资者最好在确定性较高的几个赛道优选个股，长期持有，而非频繁换仓。例如今年上半年小公司表现更好，一些非常小的细分行业景气度更高。但！这些行业本身就是ToB属性，是因为资本开支持续扩张导致的，天花板可能很低，误给投资者一种今年小股票更好地错觉。所以我们还是要着眼于更宏观的行业基本面和公司发展。如果选择指数基金，可以长期享受科技带来的成长红利；如果选择主动基金，投资者们一定要选择信任的基金经理，挖掘长期确定性更强的公司。

科技板块长期看会持续走高，这不仅是国家政策拉扯上来地，更重要的是科技发展在底下努力支持。在国际形势错综复杂的形势下，中国正在突破重围，冲到国际第一梯队位置，未来科技前景可期！

风险提示：

文中观点仅供参考，不构成投资建议。

基金有风险，投资需谨慎。

请根据风险承受能力选择适配产品。