每当市场连续下挫、市场信心严重不足时，一些基金公司会推出基金自购、与投资者风险共担的举措，较大规模申购并长期持有自家旗下基金产品。

这种自购行为，一方面彰显了基金管理人对自身投资能力保持充分的信心，一方面也向基金投资者传递了更多信心，给整个市场带来好的风气和导向。但相比信心，投资者可能更关心：如果跟随基金公司加仓而加仓，是否具有一定的赚钱效果？

为了解答投资者的投资疑问，我们做了一些可能有帮助的历史统计，先说下我们进行数据分析的方法论：

此外，在这个分析过程中还有一些细节需要考虑。

- 比如基金季报的公布时间一般滞后自然季度约15个工作日，因此在统计市场走势的时候，也会把这种滞后性考虑进去。

- 再者，2014年以前，基金每半年度才披露一次公司自购份额数据，而非每季度。因此我们将2014年以后的时段作为了考察区间。

我们依次统计了基金公司“加码自购”、“逆市加码自购”、“逆市大幅加码自购”（即整体边际加码自购幅度大于10亿份）三种历史情景，标重点啦！得出的结论是：

这里需要提醒的是，“逆市大幅加码自购”情景自2014年以来仅出现过3次，分别是2015年Q3、2020年Q1、2022年Q1（具体情况可见下图），数据统计分析可能存在样本不足的问题。

数据来源：万得信息、华商基金资产配置部；数据统计区间：2014年1月1日至2022年5月20日

今年1季度，基金公司曾出现“逆市大幅加码自购”的情景，但距2022年1季报公布时间已经过去约1个多月时间，目前投资者去做追随，可能已过了最佳时点。

此外，据我们高频观测的基金公告数据来看，截至今年5月20日，2季度以来基金公司整体可能呈现的是“逆市小幅加码自购”的情景。